2026年3月被业内称为社保“第六险”的长期护理保险正式从十年试点走向全国全面建制。中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，同日八部门联合印发实施方案，明确用3年左右时间覆盖全民。

这一政策的落地节奏超出市场预期。不同于此前试点城市的渐进式推进，本次长护险制度呈现出三个鲜明特征：

一是覆盖范围全民化。不再区分城乡、职工与居民，所有参保人员失能状态持续6个月以上、经评估认定即可享受待遇。这意味着全国超过10亿医保参保人群将被纳入保障范围。

二是待遇设计精准化。不设起付线，居家上门护理报销比例可达75%，机构照护报销60%-70%，年度最高报销额度可达3万元。对于失能老人家庭而言，这直接切中了“一人失能、全家失衡”的痛点。

三是配套机制市场化。建立连续参保激励机制，同时通过消费补贴政策叠加——2026年1月起，全国统一对中度以上失能老人发放每月最高800元养老服务消费券，居家服务抵扣50%、机构养老抵扣40%。截至3月底，累计核销消费券332.8万张，带动养老服务消费金额115亿元。

与此同时，国家金融监督管理总局也在2025年3月出台《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，明确要求银行机构深度参与多层次养老保险体系建设，重点布局个人养老金业务、企业年金服务、商业养老金融产品创新三大方向。

两相叠加，政策信号十分清晰：养老金融不再是“锦上添花”的边缘业务，而是银行必须深度参与的战略性赛道。

一、为什么值得关注

对于中小银行而言，这一轮政策红利的意义远超一般的业务机会。

从需求侧看，银发客群的金融需求正在发生结构性转变。中信银行与老龄科学研究中心联合发布的《中国居民养老财富管理发展报告(2025)》显示，超过76%的50岁以上受访者将“医疗与健康保障”列为最期待的养老服务附加权益，超六成受访者期待金融产品附加养老机构服务，近五成期待旅居养老相关服务。这意味着老年人不再满足于单纯的储蓄或理财，而是希望金融机构提供“财富管理+健康服务+养老权益”的一站式解决方案。

从供给侧看，金融机构正在从“产品销售者”向“养老服务整合者”转型。中国老龄科学研究中心高成运指出，养老金融供给创新的核心在于超越金融功能的局限，以产品功能整合、产业生态共建来回应老年人一站式服务需求。具体路径包括：

• 金融产品+养老社区：通过长期金融合约锁定优质养老服务资源，如购买特定保险产品后获得优先入住权；

• 金融产品+健康管理：将健康体检、慢病管理、远程医疗等增值服务嵌入养老金融产品，实现从“被动理赔”向“主动管理”转变；

• 金融产品+本地服务：与社区养老机构、助餐点、康复中心等合作，成为连接老人与养老服务的“超级入口”。

从竞争格局看，窗口期稍纵即逝。目前大型银行和保险机构已开始跑马圈地：工商银行、招商银行等已上线个人养老金专属产品体系；泰康、太平等险企通过“保险+养老社区”模式锁定高净值客户；部分先知先觉的银行已与地方民政部门合作，将金融服务嵌入15分钟养老服务圈。中小银行若不尽快布局，可能在这一轮银发经济浪潮中失去先发优势。、

二、对我们的借鉴点

（一）借鉴一：抢抓长护险经办资格，构建差异化对公业务

长护险的经办管理需要大量基层服务网点，这恰好是中小银行的核心优势。建议积极对接当地医保局、民政局，争取成为长护险的协办银行或服务网点。

具体做法：与地方医保部门建立合作关系，承接长护险待遇发放、资金归集、待遇资格核查等基础服务；将长护险待遇发放与本行借记卡绑定，实现资金沉淀；同时与养老机构建立批量合作，为机构老人提供代发、收款、账务管理等服务。

可量化价值：参考部分银行试点经验，长护险经办业务可为银行带来稳定的存款沉淀（一般为待遇金额的1-2个月周期），同时积累大量老年客户基础数据，为后续精准营销奠定基础。

（二）借鉴二：开发“金融+服务”一体化养老专属产品

针对老年客户“一站式服务”需求，设计具有养老服务权益的专属金融产品，打破传统理财产品同质化竞争。

产品设计思路：与本地优质养老机构、康复中心、健康管理机构签订合作协议，将服务权益打包进产品。例如：

• “养老理财+健康管理包”：购买一定金额的专属理财产品，可获赠年度体检、慢病管理、专家挂号等增值服务；

• “养老储蓄+入住权”：与区域内品牌养老社区合作，存款达到一定期限可获得养老社区优先入住权或费用折扣；

• “养老贷款+适老化改造分期”：针对老人居家适老化改造需求，提供专项分期贷款服务，对接政府补贴政策。

关键要点：产品设计要务实，合作机构要可控，服务权益要落地。初期可与2-3家机构合作试点，待模式成熟后再扩大范围。

（三）借鉴三：以社区为据点，打造嵌入式养老金融服务站

政策明确要求2026年底前全国建成15分钟养老服务圈，街道综合养老服务中心、社区养老服务站将成为老年人日常活动的核心场所。中小银行可与社区养老服务站合作，将金融服务嵌入社区场景。

落地模式：与街道、社区合作，在养老服务站设立“金融便民服务点”，提供以下服务：

• 基础金融服务：养老金领取、存取款、转账缴费、老年卡办理等；

• 金融知识普及：定期开展防诈骗讲座、理财知识沙龙、数字银行使用教学等；

• 养老服务对接：协助老人对接助餐、助浴、陪诊等居家养老服务，成为养老服务的“流量入口”。

差异化优势：相比大型银行，中小银行与地方政府的合作关系更紧密、社区网点更深入、人缘地缘优势更明显。这恰恰是布局嵌入式养老金融服务的核心竞争力。

（四）借鉴四：聚焦“备老群体”，提前锁定潜力客户

养老金融的核心不仅是服务老人，更是服务“备老人群”——即40-60岁、正在为养老做准备的中年人群。这一群体既有养老规划需求，又有较强支付能力，是养老金融的黄金客户。

营销策略：针对40-60岁客户群体，设计“养老规划服务”产品包，包括个人养老金账户开立、养老目标基金配置、商业养老保险规划、养老储蓄计划等一揽子服务；在网点设立“养老规划专区”，提供专业咨询和定制化方案；与单位合作开展企业年金宣讲、职工养老规划培训等。

数据支撑：老龄科学研究中心数据显示，50岁以下群体中选择“金融产品附加养老服务”的比例已达69%，且这一比例随着年龄增长持续上升。越早触达备老群体，越能在养老金融竞争中占据有利位置。

三、风险与挑战

第一，合作资源整合难度大。养老金融产品创新需要整合医疗、养老、健康等多方资源，而中小银行在产业链中的话语权相对较弱。建议从小切口切入，先与1-2家机构深度合作，待模式跑通后再复制扩展。

第二，服务质量管控风险。将第三方服务嵌入金融产品，意味着银行需要对服务品质承担间接责任。一旦合作机构出现服务纠纷，可能影响银行声誉。建议在合作协议中明确服务标准、责任边界，并建立定期评估机制。

第三，盈利模式尚不清晰。养老金融业务投入周期长、回报慢，短期内难以形成显著利润贡献。需要从战略高度看待这一业务，将其定位为“客户经营+品牌建设”的长期布局，而非短期利润来源。

长护险的全面落地，标志着中国养老保障体系进入新的发展阶段。对于中小银行而言，这既是责任也是机遇——责任在于，银行作为养老金融的核心参与者，需要为老年群体提供更普惠、更便捷、更有温度的金融服务；机遇在于，在大型银行尚未完全布局的细分领域，中小银行完全有可能凭借地缘优势、网点优势和灵活的机制优势，走出一条差异化的养老金融发展之路。

值得关注的是，养老金融的竞争本质上是“信任竞争”——老年人选择哪家银行，不仅看产品收益，更看服务口碑和长期关系。中小银行长期深耕本地市场，与老年客户有着天然的情感纽带，这是大型银行难以复制的核心优势。建议各中小商业行的养老金融可以重点推进三项工作：一是争取长护险经办资格，二是开发养老专属金融产品，三是与社区养老服务站建立合作。时不我待，窗口期稍纵即逝。

责任编辑：方杰