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    “补血”需求旺盛 中小银行永续债获批提速

    戴安琪 来源:中国证券报·中证网 2020-11-24 08:55:39 中小银行 永续债 银行动态
    戴安琪     来源:中国证券报·中证网     2020-11-24 08:55:39

    核心提示中小银行补充资本,更有利于其支持实体经济发展。

    作为银行重要资本补充工具,永续债深受中小银行青睐。中国证券报记者不完全统计,今年以来共有43家银行获批发行永续债,其中有33家是以城商行、农商行为代表的中小银行。

    分析人士称,中小银行资本补充手段相对较少,永续债已成为中小银行扩充资本的重要渠道。中小银行补充资本,更有利于其支持实体经济发展。

    月内9家银行获批发行

    11月23日,银保监会官网显示,张家口银行获批发行不超过40亿元人民币永续债,并按照有关规定计入该行其他一级资本。今年以来,共有43家银行获批发行永续债,其中有33家是中小银行。

    从获批节奏来看,11月中小银行永续债获批提速。截至11月23日,当月共有9家中小银行发行永续债获批,分别是张家口银行、济宁银行、临商银行、烟台银行、青岛农商行、赣州银行、兰州银行、河北银行和珠海华润银行。而今年前几个月,每月获批的中小银行约在3家左右。

    今年以来,银行资本充足率情况并不乐观。银保监会数据显示,三季度末,商业银行核心一级资本充足率为10.44%,较上季末下降0.02个百分点;一级资本充足率为11.67%,较上季末上升0.07个百分点;资本充足率为14.41%,较上季末上升0.20个百分点。

    中国建设银行金融市场部认为,商业银行补充资本金的诉求强烈,永续债发行节奏显著加快。今年以来永续债发行银行范围扩大,包括城商行、农商行在内的中小银行明显增多。相对于大型银行,中小银行的资本补充手段相对较少,永续债已成为中小银行扩充资本的重要渠道。

    加大支持力度

    “预计将有更多中小银行通过发行永续债补充资本,但中小银行发行永续债面临一定难度。”某业内人士表示,市场化发行前提下,市场对大行永续债的需求尚可,但对中小行发行的永续债兴趣不大。

    光大银行金融市场部分析师周茂华认为,永续债赋予发行人相对自由,可以递延付息,但没有严格的债券赎回条款约束等条件,这使得很多机构将永续债投资列为权益类资产,但也需要消耗风险资产限额。在市场流动性相对不高的情况下,投资者尤其担忧小型银行发行永续债的流动性问题。

    对于中小银行永续债吸引力弱的问题,中国人民银行金融稳定分析小组日前发布的《中国金融稳定报告2020》明确指出,人民银行会同相关部门积极解决永续债发行障碍。一是将永续债到期日设为银行的存续期,解决《公司法》与监管要求的冲突。二是推动明确永续债利息可由发行方税前列支,提高银行发行永续债的意愿及永续债的吸引力。

    下一阶段,相关部门还要继续推动银行发行永续债补充一级资本,进一步增强银行支持实体经济的可持续性。人民银行将综合考虑市场情况和金融机构合理需求,继续采用市场化方式稳妥、审慎开展CBS操作,支持各类银行特别是经营稳健的中小银行发行永续债补充资本,努力形成市场化补充银行资本、恢复银行信贷扩张能力、支持经济企稳向好的经济金融良性循环。


    责任编辑:Rachel

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