2019年1月14日，这是一个中国支付行业的又一里程碑：第三方支付机构备付金100%集中交存至人民银行，并撤销了在商业银行开立的备付金账户。这标志着原来支付机构直接与商业银行直联开展支付模式的终结，支付市场再次迎来规范有序发展的新时代，各支付参与主体回归本位，正本清源。

　　从顶层体系设计优化，推动支付行业变革

　　经过多年不懈努力，我国基本形成了以央行大小额、二代支付系统为核心，城商银中心、农信银中心为支撑，银联、网联做补充的现代化支付体系。随着网联的正式推出，断直连的全面完成，把第三方支付自留地也正式纳入国家体系。没有了备付金和通道费率作为谈判筹码的第三方支付机构，在与各银行合作的过程中终于又回归到支付本源-服务实体、支付创新、普惠民生当中，移动支付市场也从野蛮增长正式进入规范发展阶段。

　　注重支付创新的同时，严控各类风险

　　备付金挪用、盗用，甚至携款跑路，自从第一张支付牌照发放之日起，此类案件此起彼伏，严重侵害百姓利益，扰乱支付市场健康发展。此次“断直连”+备付金集中存管，从根本上规避此类风险。既保证了客户资金安全，同时做到了金融数据的可追溯、可还原、不可篡改性，监管作为强力支撑和后盾，金融安全得到了保障。

　　合理制定支付市场价格，规范各参与主体秩序

　　断直连之前，支付机构携大额备付金存款及流量场景优势，与银行和银联等机构的合作中处于强势地位，议价能力非常强，利用银行之间或银行分支机构之间的业绩竞争关系，恶意压低价格，打压发卡行服务成本，同时在收单侧仍收取高昂的支付服务费用，赚取更高的利润，实际上导致了整体支付服务市场的成本上升。本次的备付金集中交存，直接将最大的谈判筹码-备付金存款上收，同时网联在未来可制定统一定价规则，从根本上解决了恶意和不公平竞争的乱象，规范了支付市场健康发展。

　　商业银行重回服务实体本位，利用金融科技打造交易型银行

　　在直连模式下，第三方支付机构利用监管套利的优势地位，不断蚕食商业银行的市场份额，商业银行逐渐丧失支付结算阵地。“断直连”以及备付金的集中交存有利于商业银行发挥“支付结算正规军”的地位。商业银行、支付机构统一接入网联、银联等清算机构后，支付机构的监管套利空间大幅压缩，商业银行和支付机构处在同一监管框架下。一方面针对商业银行来说，将利用“支付结算正规军”的优势，重回服务实体经济的本位。二是针对支付公司来说，将利用其较强的科技力量，向金融科技公司转型。“商业银行+支付公司”转变为“金融+科技”，双方一道不断创新支付产品，在统一监管架构下，共同服务好实体经济，促进支付产业健康持续发展。

责任编辑：方杰