人工智能和机器学习技术正在互联网金融行业中扮演越来越重要的角色。

　　美国网贷第三方公司LendingRobot以跨平台自动抢标、投标起家。最近它发布了全新的智能网贷基金产品Lending Robot Series，为普通P2P投资者提供了一种更加智能化的投资选择。

　　跨平台自动投标工具的兴起

　　P2P网络借贷是一种“点对点”的金融模式模式。它的初衷是让每一个人都能绕过传统的金融机构，直接借出资金。

　　然而，随着行业发展，不断开始有机构投资者参与到P2P市场。在美国，机构投资者占大头的情况在相当长时间里都特别严重。大型金融机构可以使用脚本程序和API接口筛选贷款，甚至和P2P平台运营公司合作，批量收购债权。

　　巨头的进入改变了原本P2P行业的资金供求关系，挤占了个人散户出借人的投资机会。其结果就是个人投资者在P2P平台投资散标变得极为困难、耗时。

　　2013年下半年，Lending Robot的创始人伊曼纽尔·马罗（Emmanuel Marot）受够了跟在大金融机构背后吃灰的苦日子，他决定创建自己的脚本，挑战机构投资者统治P2P平台的现象。马罗通过引入技术手段，节省下了原先人工盯住平台页面抢标的时间，帮助自己个人在Lending Club上成功抢到热门投资标的。

　　验证了方法可行之后，他又给其他70多位投资人朋友推广了这套投资技术。随后，马罗决定购买域名，建立网站，邀请更多人来进行跨平台自动投标。

　　2014年年初。Lending Robot获得70万美元的种子轮融资；随后的2015年1月，又获得了300百万美元的A轮融资。目前，Lending Robot平台的投资组合已经可以覆盖Lending Club、Prosper和Funding Circle等平台。

　　马罗介绍，在公司起步阶段，他们采用扫描爬取方式来寻找Lending Club等平台上的投资机会，但是这样做并不稳定。公司做大之后，他们也开始改用API接口投资。

　　Lending Robot平台并无投资门槛，任何人都可以加入。平台上最小的客户只有300美元投资额；最大的客户有400百万美元投资。Lending Robot公司的盈利模式是直接向用户收费，如果你在Lending Robot平台上投资5万美元，每年需要支付大约200美元的费用。为了吸引投资人，平台对于5000美元以下的小额投资人不收取费用；但是马罗建议客户最少投资5000美元，因为这样可以把投资分散到上百个贷款项目中，降低风险。

　　Lending Robot公司旗下所管理的资产规模在过去几年中年化增长速度为400%。在公司的日常运营中，并不留存客户的资金；而是按照顾客的意愿，直接将钱投入P2P平台。

　　自动投标工具升级P2P智能基金

　　最近，LR发布了全新的Lending Robot Series的服务。在市场宣传中，公司把它定义成P2P智能基金。

　　Lending Robot Series和原来的Lending Robot Classic相比，使用了计算机统计分析（CSA）和机器学习算法，积极主动地管理投资资金。

　　使用计算机技术和逻辑回归，Lending Robot可以在一定程度上判断某一项贷款的内在价值，预测未来收益，进而代表客户做出投资决策。

　　例如，相关算法会关注某笔贷款的每月的收入情况，基于时间价值模型，推算它的现值和收益率；同时再参考特定贷款生命周期中不同时期的逾期概率——找到对应收益曲线，最大化投资收益。

　　根据Lending Robot给出的试算结果，Series系统算法的投资收益会比平台传统的自动投标工具更高，当然也高于随机投资的收益。

　　在智能表现方面，Series还允许顾客自主调整投资周期的长与短，投资风格的激进与稳健。计算机算法会把相关偏好纳入判断参数，决定客户在不同平台上的投资比重。

　　由于相关监管规定，目前参加Series计划的投资人总数受到限制，并且只有合格投资人才能加入这项计划。

　　在盈利模式方面，Series收取大约1%的基金管理费和最高0.59%的基金运营费——收费比例比传统的华尔街基金管理费低得多。

　　Lending Robot的创始人马罗认为，目前P2P行业正在走向专业细分，上百家平台正在深耕某个垂直领域。与此同时，投资人并不在乎他们的资金去哪里了，只要回报好就行。Lending Robot所做的就是把复杂的机器学习算法变成一个简单的投资平台。

　　未来公司将会专注P2P借贷市场，寻找更多投资目标平台。马罗相信，当人们意识到他们可以支付更少的手续费，获得更高的收入，P2P市场将会迎来更大规模的增长。

责任编辑：Rachel