6月25日，招商银行召开2025年度股东会。招商银行党委书记、拟任行长王小青在会上详解该行差异化财富管理体系建设逻辑与发展布局，完整披露招行财富管理五大循环价值链环节、核心竞争优势及生态合作规划，清晰区分该行体系与互联网平台财富运营模式的差异。

据介绍，招商银行已搭建起完整成熟的财富管理循环价值链，整套体系拥有五大核心环节，全程以客户需求为出发点，最终落脚于提升客户的获得感、收获感和体验感，运作逻辑区别于互联网平台相关业务模式。

具体来看，第一，精准认知客户，精准把握客户的风险收益偏好，夯实财富服务基础；第二，依托客户风险收益偏好，结合资本市场研判，为客户提供专属资产配置建议；第三，围绕资产配置框架，为客户甄选推荐长期业绩经得起市场考验的各类金融产品；第四，动态观察、监测客户投资的风险波动，为客户提供投资全流程的持久陪伴服务；第五，结合市场变化与客户最新需求、想法，持续优化迭代专属财富方案，形成闭环循环的服务价值链。

王小青重点强调，五大环节中，基于客户真实风险收益偏好开展的资产配置是最核心、最重要的环节，也是招商银行资源投入力度最大的板块。目前，招行已形成成熟的TREE财富管理机制与方法论，并仍在持续深化迭代、不断完善。

会上，招行也明确了开放合作的发展思路，客观梳理了各类行业主体的差异化优势。其中，互联网平台具备较强的数据分析与线上运营能力，社保基金资产配置体系发展成熟，证券行业在行业风格研判、市场走势分析及金融产品研究领域拥有丰富经验。

据了解，招商银行始终以开放心态对标行业优秀做法、开展多方合作，目前已与保险、基金、券商等各类机构搭建深度合作的财富生态圈。下一步，招行将进一步挖掘券商的行业研究价值，把券商专业的行业研究能力深度融入自身财富服务生态，丰富客户多维度信息获取渠道，以更科学的方式落地呈现各类研究成果，持续完善升级全行财富管理服务体系。

责任编辑：方杰