近日，中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2025）》（以下简称《报告》），系统梳理我国金融稳定工作成效与当前金融运行态势。报告明确指出，当前，我国金融业运行总体稳健，金融风险整体收敛、总体可控，金融机构经营指标和监管指标处于合理区间。金融界银行研究院院长陈国汪结合央行评级结果与行业发展趋势，剖析银行业改革发展新动向。

央行评级勾勒行业图景：绿区占主导，中小银行成风险关注重点

《报告》显示，2024年我国顺利完成全年经济社会发展主要目标，就业和物价总体平稳，国际收支基本平衡，为金融稳定奠定坚实基础。作为衡量银行业经营状况的核心标尺，央行评级每年开展一次，共分为11档，其中1-5档为绿区（经营稳健）、6-7档为黄区（略有瑕疵）、8-10档及D档为红区（高风险）。

陈国汪院长介绍，中国人民银行对3529家银行机构开展央行金融机构评级，评级指标涵盖资本、资产质量、风险管理、盈利、公司治理等六大类，其中资本（40%）、资产质量（25%）、风险管理（15%）三大指标合计权重达80%，成为决定评级结果的关键因素。从结果来看，全国性银行及外资银行表现突出，绝大多数位于绿区，经营状况良好；而风险主要集中在中小银行领域，其中城商行68%处于绿区，健康度优于农商行和村镇银行，农商行风险则集中在东北、西北及中部个别省份。

值得关注的是，农村中小金融机构是高风险机构的主要集中地，占比达96%。不过，陈国汪强调，中小银行风险化解已取得明显进展，高风险机构数量从2020年的约600家降至2025年的310多家，减少近一半，资产占比也从3%降至2.1%。

风险格局呈现三大趋势：收敛化、提质化、数字化转型加速

结合《报告》数据与行业观察，陈国汪院长总结出当前银行业风险处置与发展的三大核心趋势。其一，风险分布从多点扩散向局部收敛。与2020年相比，全国无红区银行的省份从7个扩大至9个，13个省份红区银行数量为个位数，风险集中化特征明显，为后续精准处置创造有利条件。

其二，中小银行“减量提质”成效显著。《报告》提出，要按照市场化、法治化原则，综合运用兼并重组、市场退出等多种方式稳妥处置中小银行风险。近年来，中小银行通过兼并重组、优化股权结构等方式，资本实力持续增强，高风险机构数量大幅压降，行业整体质量稳步提升。

其三，经营模式加速转型。一方面，银行业从规模扩张转向质量优先，在经济下行、净息差收窄的背景下，逐步从“拼规模”转向“练内功”，聚焦精细化管理与高质量发展；另一方面，数字金融转型深入推进，金融机构整合线上线下渠道，运用金融科技提升风控水平、营销精准度与信贷审批效率，传统金融服务模式正在发生深刻变革。

监管与政策协同发力：精准施策筑牢金融稳定底线

《报告》明确，2024年金融系统“统筹发展和安全，加强逆周期调节，积极防范化解金融领域风险”，2024年两次降低存款准备金率共1个百分点，保持流动性合理充裕。两次下调政策利率共0.3个百分点，引导存贷款利率和社会综合融资成本下降。在风险处置方面，我国逐步从单一机构“一行一策”转向全省统筹“一省一策”，推动地方中小金融机构改革化险。

陈国汪院长补充道，监管政策的精准性不断提升是重要保障。在资本管理方面，新资本管理办法按规模、业务复杂程度和跨境业务量将银行分为三档，对5000亿以下银行实施更灵活政策；在资本补充渠道上，专项债、二级资本债、永续债、可转债及股东增资等多元方式逐步落地。

展望“十五五”时期，《报告》提出，将持续防范化解重点领域风险，坚定推进金融支持融资平台债务风险化解工作，积极稳妥处置中小金融机构风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。陈国汪表示，随着风险收敛、转型深化与政策赋能，银行业将更好地服务地方经济高质量发展，为经济社会持续健康发展提供坚实金融支撑。

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