8月28日，齐鲁银行（601665.SH）正式披露了2025年上半年财务报告。报告显示，该行在资产规模扩张、盈利水平提升、风险管控强化等方面成效凸显，不良贷款率、拨备覆盖率等关键指标均优于全国银行业平均水平。

与此同时，在山东省积极践行“走在前、挑大梁”经济发展使命的大背景下，齐鲁银行深耕济南本地及周边区域市场，持续优化对战略性新兴产业、制造业、民营小微企业等重点领域的金融服务。展现了该行诚信经营、稳健发展的金融责任与担当。

归母净利润增至27.34亿元，不良贷款率降至1.09%

2025年上半年，齐鲁银行实现营业收入67.82亿元，同比增长5.76%；归母净利润达27.34亿元，同比增长16.48%。回溯2021年上半年至今，齐鲁银行的归母净利润复合增长率高达16.74%，年化净资产收益率达12.80%，同比提升0.14个百分点。

制作：金融界上市公司研究院；数据来源：东财Choice

净息差是反映银行经营质量的关键指标。2025年上半年末，齐鲁银行净息差为1.53%，较上年提升2个基点。报告期内，该行利息净收入为49.86亿元，同比增长13.29%。

净息差提升，是齐鲁银行负债成本优化、信贷结构调整及区域经济深耕等因素共同作用的结果。在负债成本管理上，一方面，该行下调存款利率，优化存款期限结构，减少高成本长期存款的占比，降低了负债端成本；另一方面，齐鲁银行灵活运用再贷款、再贴现政策，借助债券发行和同业负债等工具，进一步引导付息负债成本率下降。

从资产规模来看，截至6月末，齐鲁银行资产总额攀升至7513.05亿元，较上年末增长8.96%。该行贷款总额达3714.10亿元，较上年末增长10.16%；存款总额为4785.71亿元，较上年末增长8.88%。这一组数据表明齐鲁银行存款与贷款齐头并进、增长态势良好。

在风险管理方面，齐鲁银行加强重点领域风险管控，资产质量保持平稳向好态势，主要指标连续7年持续优化。具体来看，该行不良贷款金额从2024年上半年的40.55亿元降至40.49亿元；不良贷款率为1.09%，较上年末下降0.10个百分点。关注类贷款占比为0.96%，较上年末下降0.11个百分点。

制作：金融界上市公司研究院；数据来源：东财Choice

此外，齐鲁银行的拨备覆盖率达到343.24%，较2024年同期提高约34个百分点，为该行的稳健经营发展筑牢了更高的安全防线。

对公业务领航，金融“五篇大文章”结硕果

2025年以来，齐鲁银行强化对公业务在全行战略布局中的支柱性地位。在客户拓展工作上，推进头部客户开发进程，构建了包含省属国企、头雁企业、民营百强企业等在内的重点客户清单，同时着力扩大腰部客户群体规模，优化客户结构。在产品与服务层面，齐鲁银行不断丰富产品体系，加大信贷投放力度，以满足对公客户多样化的金融需求。

报告期末数据显示，齐鲁银行公司存款余额达2372.88亿元，公司贷款（不含贴现）余额为2780.61亿元，分别较上年末增长185.59亿和377.72亿元。对公活跃客户数量达13.72万户，同比增长14.72%，展现出良好的发展态势。

在稳固对公业务既有优势的基础上，齐鲁银行积极响应国家政策导向，持续深耕金融“五篇大文章”。通过提供全方位、多层次的金融服务，助力当地实体经济发展。

在科技金融领域，齐鲁银行聚焦专精特新“小巨人”、省级以上技术创新示范企业等优质科创主体，打造涵盖200家年度重点突破客户的科创企业目标库。该行推出的科研贷、远期共赢利率贷款等产品，成功入选济南市科技金融十大创新引领示范项目。截至上半年末，齐鲁银行科技型企业贷款余额达408.12亿元，较上年末增长17.60%。

在普惠金融领域，齐鲁银行积极推动普惠服务向“线下+线上”融合模式转型升级，不断完善“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的长效机制。截至6月末，齐鲁银行普惠型小微企业贷款余额达795.22亿元，较上年末增长6.45%，有效缓解了小微企业融资难题。

在绿色金融领域，齐鲁银行成功发放首笔可持续发展挂钩贷款，将贷款利率与清洁能源氢气回收量指标动态挂钩，实现了环境效益与经济效益的统一；同时，发放首笔排污权质押贷款，助力企业将环境权益转化为实际融资能力。报告期末，该行绿色贷款余额达436.92亿元，较2024年末增长100.92亿元，增幅达30.03%，为绿色产业发展提供了金融支持。

零售AUM增长9.27%，数字化转型与产品创新并进

相较于银行的公司业务，零售业务在客户覆盖范围上呈现出更为广泛的特性。此外，零售业务中单个客户的风险暴露相对较小，整体业务稳定性较高，这些优势使得该业务成为众多城商行发力的方向。

2025年以来，齐鲁银行积极推进“大零售客群经营”数字化转型项目，通过理顺并打通零售客户全流程管理机制，为客户提供更加综合、精准的服务，从而打造更便捷和友好的客户体验。

在产品创新方面，齐鲁银行完成多家头部基金公司的准入合作，上线商业养老金保险产品，并首发浮动费率型基金产品。同时，针对白金客户和代发客群推出专享代销理财产品，使财富产品体系日益丰富多元。此外，该行还对不同层级的财富管理人员实施分层管理，分梯队提升业务产能。

截至2025年上半年末，齐鲁银行的个人存款余额达到2412.83亿元，个人金融资产余额（AUM）为3208.09亿元，中高端客户数量达15.74万户，分别较2024年末增长了9.27%、8.64%和12.75%。

此外，齐鲁银行以零售业务为基石，积极拓展县域零售业务，实施城乡联动发展战略。具体而言，结合国家消费品补贴政策，齐鲁银行扩大服务覆盖范围，开展“百县千镇”县域以旧换新活动，并依托主流互联网平台推出积分抵现、交易立减等优惠活动，为客户的“衣、食、住、行”等消费场景提供全方位金融支持。

报告期末，齐鲁银行的县域客户数达到236.08万户，较2024年末增长5.15%；县域支行（不含子公司）存款余额为1501.01亿元，相比去年末增加156.87亿元。

归母净利润增速居行业TOP 3，机构目标价稳步提升

随着A股上市银行2025年中报披露完毕，齐鲁银行归母净利润以16.49%的增速在42家行业银行中跃居前三，超出行业利润增速平均值（3.71%）达12.77个百分点，彰显了“齐鲁速度”的动力。

与此同时，齐鲁银行的良好经营表现也赢得了专业券商机构的广泛认可。据东财Choice数据显示，自2022年以来，专业券商机构对齐鲁银行设定的综合目标价持续稳步上扬，从起初的5.13元逐步攀升至7.53元。

制作：金融界上市公司研究院；数据来源：东财Choice

截至2025年上半年末，齐鲁银行的机构持股占流通股比例高达62.49%，持股机构数量达到149家，这一数据持续维持在较高水平。

信达证券分析指出，齐鲁银行展现出较强的扩表动能，积极拓展下沉市场，深耕县域领域，即便在息差下行的大环境下，信贷需求依然保持持续增长，为营收增速的稳定提供了有力支撑。同时，齐鲁银行不良指标持续改善，资产质量稳健向好。

责任编辑：方杰