8月15日，国家金融监管总局公布2025年二季度银行业保险业主要监管指标数据。从主要监管指标看，二季度我国银行业继续保持稳健发展态势，规模平稳增长、信贷结构优化、资产质量改善，对实体经济服务能力和稳健发展能力持续提升。数据显示，“量、价、险”三方面共同推动银行业整体业绩回暖，但仍要重视四个方面的问题。

一是资产规模平稳增长。数据显示，二季度末我国银行业金融机构本外币资产总额467.3万亿元，同比增长7.9%，对实体经济的支持力度进一步加大。商业银行方面，二季度末，商业银行总资产为402.9万亿元，同比增长8.9%，增速较一季度提升1.7个百分点。分板块来看，大型银行、股份制银行、城商银行、农商银行总资产同比增速分别为10.4%、5.00%、10.2%、5.5%，大型银行、城商银行扩张相对较快，农商银行相对平稳，而股份制银行增速持续放缓。总的来看，二季度末商业银行总资产扩张提速，在贷款投放相对稳定的情况下，大型银行、城商银行承接政府债券发行，金融投资成为扩表主要动力。

二是信贷结构不断优化。央行发布的《2025年第二季度中国货币政策执行报告》显示，相比于2016年房地产、基建贷款占比超过60%的信贷结构，当前信贷对金融“五篇大文章”的支持力度不断加大，科技、绿色、普惠、养老、数字等相关领域的贷款增量占比约七成。如普惠金融方面，金融监管总局数据显示，二季度末银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36万亿元，同比增长12.3%；普惠型涉农贷款余额13.9万亿元，较年初增加1.1万亿元。科技金融方面，截至二季度末，科技贷款余额达44.1万亿元，同比增长12.5%，较同期全部贷款增速高5.8个百分点；新发放科技贷款加权平均利率为2.90%，继续保持下行态势；科技型企业平均获贷率为51.9%，科技创新领域的信贷支持不断加强。

三是净息差降幅收窄。二季度，商业银行净息差1.42%，环比微降1个基点，二季度环比降幅明显缩窄。大型银行、股份制银行、城商银行、农商银行息差分别边际下降2BP、1BP、0BP、0BP至1.31%、1.55%、1.37%和1.58%。二季度净息差降幅收窄，主要得益于负债端利率的调整。5月份存款利率下调基本可对冲LPR下降的影响，再加上央行调降存款准备金率和政策利率等措施所节约的资金成本，短期内缓解商业银行息差快速下降压力。此外，在金融监管部门整治“内卷式”竞争的引导下，银行机构持续优化定价能力，总体负债成本有所下降。

四是资产质量有所改善。二季度末商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季度末减少24亿元；不良贷款率降至1.49%，较上季度末下降0.02个百分点。这主要得益于商业银行加快不良资产处置，以及贷款投放速度加快产生“稀释”作用。大型银行、股份制银行、城商银行、农商银行不良率分别为1.21%、1.22%、1.76%、2.77%，环比分别变动-1BP、-1BP、-3BP、-9BP，各类银行资产质量普遍改善，农商行改善最为明显。农商行资产质量改善与我国大力推进中小银行改革化险有密切关系。近年来，金融管理部门采取重组合并、补充资本等措施，不断加快中小金融机构风险处置，尤其是对少数高风险中小银行相对集中的省份，稳妥推动风险化解。在一系列措施的推动下，农村中小银行改革化险取得积极进展，资产质量明显改善。

二季度银行业主要指标尽管整体表现积极，但以下四个方面的问题仍需要进一步关注。

一是实体经济有效信贷需求不足问题。5月出台的一揽子金融政策对实体经济信贷需求产生了一定的刺激作用，但企业和居民对未来的预期仍相对较弱，信贷复苏基础尚不牢固。从总资产和总贷款的增速看，当前实体经济有效信贷需求仍有待提升。数据显示，二季度商业银行总资产和总贷款分别同比增长8.9%和7.5%，较一季度分别增长了1.7和0.2个百分点，商业银行的资产增速、环比增速都快于贷款增速；同时，二季度末，贷款占总资产的比重为57.2%，较上季度下降了0.4个百分点，信贷有效需求仍有待进一步提升。

二是资产质量反弹压力仍然较大。总的来看，二季度银行业整体资产质量稳健，作为前瞻指标的关注类贷款占比环比有所回落，拨备安全垫继续夯实，但后续资产质量反弹压力仍然较大，尤其是普惠小微、房地产等领域的信贷风险以及非信贷资产风险，尚未完全暴露，个人领域的信贷资产质量也需引起关注。加快处置存量风险、加大防范新增风险任重道远，不可掉以轻心。预计下半年不良处置的重点之一仍在个人业务方面，包括消费贷款、信用卡、经营性贷款预计将继续延续上半年处置力度。同时仍需继续留意房地产相关贷款，以及受关税政策影响的出口相关行业、企业。

三是净息差仍然面临较大压力。在前期一系列压降资金成本的措施作用下，二季度商业银行净息差降幅明显缩窄，但后续仍面临较大压力。从二季度新发放贷款看，主要贷款利率定价仍处于历史低位，如6月新发放对公贷款、个人住房贷款利率分别在3.2%、3.1%附近。下一阶段，一方面，适度宽松的货币政策仍将加大实施力度，LPR仍将可能下降，而在“资产荒”之下资产收益率难以有效提高。另一方面，负债端成本的下降空间有限叠加存款“搬家”行为，商业银行净息差仍将在底部徘徊。在此背景下，加强精细化管理力度，通过内部挖潜等方式压降经营成本、持续改善经营效率应是多数银行的选择。

四是大型商业银行市场集中度提高问题。二季度末大型银行资产总额占银行业金融机构的比重为43.7%，较一季度末上升0.4个百分点，较去年同期上升1个百分点。从增速看，二季度末大型银行资产总额同比增长10.4%，明显高于银行业平均增速，是股份制商业银行同比增速（5.0%）的两倍多。这表明，大型银行“主力军”和“压舱石”作用进一步显现。同时要看到，股份制银行及中小银行的生存空间受到挤压，市场份额持续下降。下一步，应采取更加有力有效的措施，加大对银行业“内卷式”竞争的整治力度，防范大型银行非市场过度竞争给中小银行带来过大冲击。

总体来看，2025年二季度我国银行业交出了一份稳健的“成绩单”。展望下半年，银行业将通过优化资产负债管理、深化数字化转型、加大改革化险力度等措施，不断增强可持续发展能力，在支持实体经济与保持稳健经营之间寻求动态平衡。金融管理部门应适时调整货币政策、监管政策，为银行业高质量发展创造宽松的政策环境。

（董希淼系招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任）

责任编辑：王煊