据知情人士称，在竞争对手摩根士丹利（Morgan Stanley）提出130亿美元的举动之前，高盛（Goldman Sachs）有很多机会提出对互联网券商先驱亿创理财的收购要约，但并未给出任何报价。

知情人士说，摩根士丹利首席执行官詹姆斯-戈尔曼（James Gorman）去年12月以要约方式与亿创理财进行交易时，担任该银行的总交易商。首席财务官乔恩-普鲁赞（Jon Pruzan）和他在一起，他在投资银行业的大部分时间都在为这类交易提供咨询服务。

收购的条件已经成熟：长期以来一直被视为亿创理财的可能买家的宏达理财刚刚同意了另一桩公司合并：它被行业领跑者嘉信理财以价值约260亿美元的股票收购。

周四宣布的该收购案是自金融危机以来美国银行业内最大的收购案——它意味着着摩根首席执行官戈尔曼加大对美国财富管理行业的赌注。这家总部位于纽约的大银行凭借3600亿美元的资产获得了亿创理财的520万个客户账户。

该交易预计在第四季度完成后，在其领先的服务千万富翁的高端财务顾问队伍和投资银行的基础上，摩根士丹利将通过直接面向消费者的经济平台扩大其业务范围。其中管理财富业务占其公司税前利润的比重将达到近60%，为股票和债券的机构交易提供平衡。

知情人士说，在零售股票交易费用下跌给亿创理财及其竞争对手施加压力的背景下，戈尔曼出价的时机非常完美。

一位知情人士说，对业内任何人来说，亿创理财的可用性都不是“秘密”。 媒体报道和分析师猜测，高盛或摩根士丹利可能会收购一家互联网券商。

但是，当戈尔曼最初提出收购要约时，亿创理财的董事会已经知道谁将成为可行的合作伙伴。 知情人士说，亿创理财曾邀请摩根大通的银行家提出收购要约。

一位了解此事的人士说，高盛“有机会表达他们的兴趣，但他们没有。” 另一位知情人士说，高盛已经在内部研究了达成交易的可能性，并决定反对。 原因之一：该银行自己的直接面向消费者的业务，马库斯（Marcus）已经收集了超过500亿美元的消费者存款，这是摩根士丹利（Morgan Stanley）将通过亿创理财收购获得的廉价资金来源。

“鹰”和“月亮”

该是两个代号，以防止秘密泄露出去，这是华尔街所说的防止“信息泄漏”的方式之一。在卖方说服摩根士丹利至少两次提高全股票报价之后，经纪公司的董事会终于对估值感到满意。

知情人士说，在会谈中，摩根士丹利提到代号为“ Eagle”的亿创理财。它称自己为“月亮”。换句话说，这是摩根士丹利的登月计划，这是一项变革性的交易，管理层将其比作第一次人类登月。

在《华尔街日报》援引戈尔曼的交易记录几分钟后，到周四早些时候正式宣布该交易时，该价格将比亿创理财的最新收盘价溢价31％。

在公布重大新闻前，戈尔曼的声音因不停地打电话而变得嘶哑，然后与分析师进行了交谈，并开始通过媒体大肆宣扬他的交易。

实际上，这是戈尔曼过去20年来第三次尝试购买亿创理财，他后来在接受CNBC的威尔弗雷德-弗罗斯特（Wilfred Frost）采访时表示。

“我们必须迅速采取行动，”戈尔曼说。 “如果我们四处乱逛，并试图以便宜的价格买到，那会引起各种各样的变动。”

责任编辑：王煊