2016年7月-10月，中国金融认证中心（CFCA）、中国电子银行网（微信公众号：cfca-cebnet）联合全国70余家银行发起“2016金融科技引领银行未来”征文活动。以下为热心网友通过网络渠道投来的稿件。

　　作者单位：建行合肥电子银行业务中心

　　2015年，区块链作为实现共享经济的新技术进入人们视野,目前已成为席卷全球金融和互联网的一股浪潮。今年以来，高盛、花旗、摩根大通、纳斯达克、普华永道、IBM等40多家金融和科技巨头，陆续宣布投资或参与区块链开发应用项目，仅2016年一季度，区块链创业公司获得的风险投资总额就超过11亿美元。区块链在金融圈为何如此之火？本文从区块链的概念出发，归纳其核心技术特点，探析区块链对商业银行可能产生的变革，为商业银行主动应对互联网新技术提供参考。

　　一、区块链到底是什么

　　区块链是互联网中由区块（block）以某种形式组织起来的链条（chain），区块由系统节点通过密码学方法产生的，包含了一定时间内系统全部交易数据。区块链是互联网底层技术，在此基础上可以衍生出多种应用，类似智能手机是底层技术，衍生出多种APP应用。

　　区块链是一种全民参与的记账方式。每个互联网系统都有一个“总账本”，传统方式是“谁的系统谁记账”：商业银行的账本由各家银行记，支付宝的账本由阿里记，A股的账本由沪深交易所记。只有作为中介机构的银行、阿里、交易所才有权力在交易中记账，并拥有完整账本。而区块链中每个人（节点）都参与记账，系统按照既定协议将一段时间内的全部交易数据写入总账本，并将总账本发给所有人，每个人都有完整账本。

　　区块链是一种依靠集体记账方式维护数据库（总账本）可靠性的技术方案。传统系统中，节点A与节点D必须通过中介机构达成交易，由中介机构判定交易的有效性并记账，系统中的其他节点（如节点B和节点C）不判定、也不记账，信用建立在对中介机构的信任上；区块链系统中，节点A与节点D直接点对点交易，由整个系统判定交易的有效性，系统同时将交易数据发送给其他节点，所有节点均记账，信用建立在对系统半数以上节点的信任上。

图1 传统交易模式

图2 区块链交易模式

　　二、区块链有哪些颠覆性特点

　　（一）去中心化

　　区块链具有开放式、扁平化、平等性、P2P（点到点）的网络结构，每个节点都具有高度自治的特征，节点彼此自由连接，不需要中介参与。网络中只有同级参与者，没有高等级中心机构。数据传输依靠网络参与者整体计算能力和带宽，不依赖少量的中心服务器。

　　（二）分散存储

　　区块链交易数据分散存储在每个区块中，并在所有节点备份，即使任意一个或多个节点从网络中消失，数据也不会丢失。区块链利用所有节点的服务器分担存储负荷，定位存储数据，使网络具有可靠、高效、易扩展等特点。

　　（三）共识机制

　　共识机制是区块链协商一致的运行规范和基础协议，保证所有节点能够在去信任的环境中，自由、安全的交换数据。共识机制将对人的信任改成了对系统的信任，任何人为的干预都不起作用。常见的共识机制包括工作量证明（POW），权益证明（POS），股权授权证明（DPOS），验证池（Pool）等。

　　（四）不可篡改

　　传统系统可通过高等级中心机构修改交易数据，而区块链通过系统验证交易并将数据添加至区块中，永久存储，可追溯查询，不可篡改，数据可靠性高。

　　三、区块链如何重塑商业银行

　　区块链目前的发展可分为三个阶段，区块链1.0是以“比特币”为代表的数字货币，包括货币创造、转移、支付等；区块链2.0是以“以太坊”为代表的证券合约，包括股票、债券，期货、贷款等；区块链3.0将应用于生物医疗、社会政治、文化艺术等领域。

　　商业银行是最早接触区块链的机构之一。咨询机构Magister Advisor估计，到2017年，银行投入区块链开发的经费将超过10亿美元 。2015年9月成立的R3区块链联盟，至今已吸收了富国、花旗、汇丰、德意志、摩根史丹利、法国兴业、加拿大皇家、澳大利亚国民等43家银行巨头，共同参与制定银行业区块链使用标准和规范。

　　（一）重新定义货币

　　货币经历了实物、贵金属、纸币、电子货币等阶段，区块链将人类带入数字货币时代。比特币是目前最成功的数字货币之一，它包括三个技术层次，底层是区块链，中层是密码学协议，上层是货币。

图3 数字货币与区块链

　　自2009年中本聪提出比特币概念以来，以区块链为底层技术的数字货币层出不穷。截止2016年2月底，不完全统计的数字货币就有688种，市值从零到上亿美元。

表1 全球市值排名前十位的数字货币

　　资料来源：http://coinmarketcap.com/

　　数字货币具有便捷、安全、公开、不可逆等特点，解决了传统货币伪造、重复支付、交易可篡改等缺点。2016年2月，中国人民银行行长周小川接受财新传媒采访时表示：“随着互联网的发展，全球范围内支付方式都发生了巨大的变化，数字货币发行、流通体系的建立，对于金融基础设施建设、推动经济提质增效升级，都是十分必要的。”2013年8月，德国财政部将比特币定义为“货币单位”和“私人资产”。美国、英国、德国等已开始制定数字货币的发展规划。从经营传统纸币转向经营数字货币，商业银行的运营模式将深刻变革。

　　（二）去中心化削弱银行中介地位

　　以存管业务为例，区块链去中心化、点对点的高效交易原理，可以实现“交易即结算”的证券交易新模式，以银行为代表的资金存管第三方将消失。纳斯达克交易所于2015年10月推出基于区块链技术的股权交易平台“Linq”，并在12月30日完成了第一笔区块链股权交易。纳斯达克认为未来将出现全球化、自由化、一体化的区块链股权交易平台，并宣布正在研发区块链股东电子投票系统。

　　（三）分散存储颠覆银行支付体系

　　全球大部分银行使用SWIFT跨境支付汇款系统，手续费高昂，一笔汇款费用超过60美元；SWIFT需要在特定时间内汇款，并输入各类冗长的信息，手续烦杂，到账时间长，面临系统安全、人为操作等风险。区块链支付汇款，交易双方直接点对点价值转移，解决了汇款成本和效率问题。同时，交易数据分散存储，即使多个节点受到攻击，也不影响系统安全，类似SWIFT的国际清算中介将退出历史舞台。

　　（四）共识机制开启数字资管新纪元

　　成立于2014年2月的“小蚁”,是中国第一家区块链数字资产管理平台，为初创公司提供数字化股权激励和管理方案,2015年10月完成首轮465万众筹融资。数字资产是现实资产的数字映射，是金融产品的延伸。区块链共识机制将各类资产数字化，汽车、房产、艺术品、股权、合同、服务等资产，都可以进入区块链网络，极大拓展了银行资管业务范围。区块链数字资产仅能通过不可逆的密钥交易，安全性高。

图4 数字资产与密钥

　　（五）不可篡改重塑征信模式

　　与传统征信模式相比，区块链征信具有以下特点：虚假信用数据可以迅速找到源头；信用查询方式由中心节点统一查询，变为节点到节点查询，更便捷准确；每个节点的信用数据完全同步，不会丢失；使用密钥才能访问数据。区块链不可篡改使商业银行获得大量真实可靠的信用数据，作为风控模型的基础，提升风控水平。

　　（六）区块链化解票据风险

　　2016年1月,某银行北京分行发生票据案件,38亿元无法兑付。银行员工非法套取票据回购资金，巨额资金流入股市无法兑付。区块链票据具有以下优势：第一，避免道德风险。票据一旦交易，不可更改，避免一票多卖。第二，化解操作风险。区块链采用非对称加密，人为操作风险几乎为零。第三，降低信用风险。区块链票据参与者的信用信息公开透明。第四，控制市场风险。区块链可编程性不仅防止参与者大量资产错配，更借助数据公开性，促进票据价格真实反应资金需求，提升市场效率。

　　区块链通过数字货币实现了从0到1的技术飞跃，对社会经济领域的破坏性创新将随之而来。金融科技时代下，商业银行需要以开放、分享、重塑的心态，主动探索区块链等新技术的应用场景和生态模式，抢占先机，共赢未来。　

责任编辑：晓丽