2016年7月-10月，中国金融认证中心（CFCA）、中国电子银行网（微信公众号：cfca-cebnet）联合全国70余家银行发起“2016金融科技引领银行未来”征文活动。以下为热心网友通过网络渠道投来的稿件。

　　作者单位：广东网金控股股份有限公司

　　一、 四大要素催生互联网交易型银行发展

　　在当前中国经济步入调整期、客户金融交易需求升级、互联网深入脱媒化、以及监管聚焦普惠金融四大外部因素的驱动下，银行传统的线下化、粗放型信用中介模式难以为继。在技术进步的推动下，构成金融交易的三大要素，资金端、资产端与金融中介，将依次实现互联网化。在此背景下，银行需要积极向互联网交易型银行转型，从线下向线上、从信用中介向信息中介、从“持有”向“交易”全面转变，以实现金融交易服务的体验最佳、效率最高、成本最低，并最终支持经济转型、落实普惠金融，回馈于社会。

　　经济结构调整，促银行全面转型。中国经济结束了30年高增长模式，供给侧改革进入结构性调整新阶段。银行业未来5年的资产增速预计将从过去5年的约15%，迅速减半至8%甚至更低。同时在相当长的时间内，商业银行资源配置的重心都在传统行业，经济结构的调整导致银行坏账率加速上升。如何优化资源配置，着力为更有活力和发展前景的行业企业提供相应的金融服务，成为商业银行需要思考的新课题。

　　金融交易需求升级，银行需创新服务模式。首先，中国长期存在的金融压抑、信用数据缺乏以及服务成本过高等原因，导致传统银行对普罗大众和小微企业的投融资服务不足，社会大量的金融交易需求亟待满足，推进传统银行向互联网交易型银行转型。

　　互联网深入脱媒化，颠覆银行信用中介模式。 互联网技术（即第四次工业革命）的出现，带来了包括银行在内的各个服务行业的脱媒化变革。互联网场景化、数据化和共享化的特征，将逐步瓦解传统银行作为信用中介的金融交易形态，推动其向互联网交易型银行转型。

　　聚焦普惠金融，鼓励银行互联网化布局。金融体制改革鼓励商业银行发展普惠金融、积极布局互联网；同时，取消存贷比进一步提升了银行的差异化和自主化经营，监管开放的态度将助力传统银行向互联网交易型银行的转型。

　　二、 互联网交易型银行三个发展阶段

　　互联网交易型银行发展分为三大阶段，一是资金端的互联网化；二是资产端的互联网化；三是金融中介的互联网化，银行从信用中介向信息中介转变，实现真正的互联网交易型银行。

　　第一阶段：资金端的互联网化

　　资金端的特征是交易低风险、产品标准化、交易高频率，其长期痛点是长尾投资需求受到压抑、投资便利性低。所以，一个成本低廉、覆盖面广的渠道，可以解决资金端的痛点。而一个安全、便捷、廉价、覆盖广泛的互联网渠道正好能满足我们的要求。

　　资金端互联网化的主要特征为投资交易渠道从线下向线上迁移，从限时限点向随时随地变化。为此，一方面，存量客户能够享受更为高效便捷的投资交易服务；另一方面，更为广泛的长尾客户能够获得投资服务的从0到1，进行投资增值。如陆金所、余额宝、民生银行直销银行等，利用互联网渠道提供投资服务，正是资金端互联网化的代表。

　　第二阶段：资产端的互联网化

　　资产端的特征是风险高、差异化程度大，其长期痛点是信息不对称、融资成本高 （特别是长尾客群）、流程繁琐。为此，相对资金端，一个单纯的互联网渠道还无法解决资产端的痛点，需要依赖于包括大数据、人工智能等技术的成熟，提升资产端信息对称程度，从而通过透明风险，降低融资成本，互联网化地简化融资流程。

　　资产端互联网化的主要特征为资产获取渠道从线下网点、客户经理向基于交易场景、碎片行为的数字化线上获取转变。为此，从银行内部看，通过数字化手段，银行风险定价能力提升、与客户信息对称程度升高、客户覆盖范围更广、资产类型更加多元；从银行外部角度，长尾客户获得融资服务的从0到1、融资服务更为高效快捷、融资成本更为合理。如蚂蚁微贷、京东白条、微众微粒贷等，利用互联网渠道、数字化手段提供融资服务，正是资产端互联网化的代表。

　　第三阶段：金融中介的互联网化

　　当资金端和资产端均实现高度互联网化后，此时资金与资产的交易特征将是客户长尾、资产小额、交易高频、规模量大。痛点是传统线下人工运营的银行经营模式将难以匹配这种新的交易模式，银行的风险偏好和资本约束将成为交易规模的瓶颈，需要进行金融中介的数字化转型，改变银行的角色定位。而这将有赖于数字货币、区块链等基础设施和技术的成熟。

　　金融中介互联网化的主要特征为社会信任体系完善、征信体系健全，银行从信用中介向信息中介升级，银行数字化经营，互联网交易型银行迈向成熟、构建生态。在资产资金匹配环节，银行作为信息中介，利用其专业的风险经营能力，为具备不同风险偏好的资金盈余者与对应风险程度的资金短缺者提供投融资交易服务；在支付清算环节，银行作为服务提供者，利用区块链等技术，提供更为安全、快捷、低成本的交易流动性服务。如小企业E家投融资平台、比特币等，可以作为互联网化投融资交易服务、去中心化支付清算等信息中介服务的雏形。

　　经过以上三个阶段的发展，把存、贷、汇业务互联网化、产品化、场景化，同时通过平台运营、业务运营、用户运营获取低成本用户、可持续资产、规模化效应等……

图1 互联网交易型银行生态图

　　三、互联网交易型银行实证分析

　　国内已有一些领先企业，开始探索构筑互联网交易型银行的框架雏形，以下选取了较具有代表性的招商银行进行深度分析。

　　2013年4月，招商银行推出专门面向企业客户的开放式、综合化互联网金融服务平台“小企业E家”，目标是构建互联网下的获客、客户经营和产品创新模式。 小企业E家平台中包含投融资平台模块，将中小企业融资需求与庞大的社会资金高效对接，提供融资方融资项目发布和投融资方交易匹配的服务。

　　为了发展互联网交易型银行，招商银行采取了如下几点关键举措：一是调整组织架构，搭建更为专业的互联网交易型银行团队，开展经营活动。二是大胆进行服务创新实践，从账户、融资效率、流程等方面给予客户最优质的体验。三是积极与外部金融互联网运营商合作，实现资源整合，优势互补。

　　经过2年多的发展，小企业E家在五个方面体现了较为显著的经营成效：一是轻资本经营，作为信息中介平台，金融服务完全不占用资本；二是不占用信贷规模，平台只承担打通资产与资金的职能，进行交易见证，不对风险兜底；三是收益较高，自业务开展后，RAROC收益水平、中间业务收益水平均有显著提升；四是有效开拓客群，截止2015年，其注册会员数已突破50万，页面浏览人数超过2亿次；五是沉淀存款，平台存款沉淀超过一千亿元。

　　四、 互联网交易型银行带来的启示

　　在过去，传统银行或许还可以将互联网作为业务和渠道的补充，弥补其服务长尾客户的空白。但在未来，数字渠道将逐渐成为客户的首选，竞争者将利用互联网不断推进资金端和资产端业务的创新，推动金融交易的全面互联网化。银行若仍保守观望，将很快失去市场和客户。因此，传统银行必须明确互联网化转型的战略定位，完善互联网交易型银行的组织架构和资源整合，并逐步向独立子公司转变。同时，传统银行应全面变革其运营模式，实现业务流程线上化，金融服务场景化和运营模式化繁为简。

　　这也将成为银行未来更好生存的重要保障。　

责任编辑：晓丽