5月11日，银保监会公布了一季度银行业主要监管指标数据，其中，不良贷款率较上季度末下降，同时，利润平稳，保持较强风险抵补能力。

数据显示，2021年一季度末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加868亿元；商业银行不良贷款率1.8%，较上季末下降0.04个百分点。2021年一季度末，商业银行正常贷款余额151.8万亿元，其中正常类贷款余额148.1万亿元，关注类贷款余额3.7万亿元。

针对不良贷款余额上升而不良率下降，银保监会副主席肖远企此前在接受《金融时报》记者采访时表示，和去年同期及年初相比，一季度贷款增长比较快，所以不良贷款出现了“一升一降”的现象。一季度人民币贷款新增7.7万亿元，同比多增5741亿元，增速为12.6%。

“不良贷款率下降，主要受三方面因素影响”，光大银行金融市场部分析师周茂华在接受《金融时报》记者采访时表示，一是国内经济延续良好复苏态势，银行资产质量保持稳定；二是与往年经验较为一致的是，年初银行信贷集中投放，资产扩张较快，相当于不良率的分母变大；三是国内银行不良贷款处置并未松懈。不良贷款余额增加的主要原因则在于：一是国内经济仍处于恢复期，部分外贸、服务等行业、小微企业等尚未完全摆脱疫情拖累，银行资产质量表现一定程度反映实体微观经济状况；二是商业银行不良贷款存在一定滞后暴露风险；三是国内不良认定标准趋严。

值得关注的是，不久前，38家A股上市银行全部公布了2021年第一季度业绩报告。从报告数据看，多数银行实现营业收入、净利润增长，不良贷款率下降的“开门红”局面，这也与银保监会公布的行业数据相吻合。

不过，市场人士表示，受各种因素影响，当前商业银行风险或未完全暴露，延后效应将逐步显现。

今年4月，中国东方资产管理股份有限公司发布的《中国金融不良资产市场调查报告（2021）》指出，2020年银行业不良资产尚未充分暴露，不良贷款风险暴露存在一定滞后性，加之疫情时期商业银行对企业实施延期还本付息等政策，2021年商业银行仍将承受不良贷款规模增加、不良率上升和处置难度加大的压力。

为帮助小微企业缓解暂时流动性紧张，去年3月有关部门出台了阶段性延期还本付息政策，并在当年先后两次延期。2020年全年，银行业累计对6.6万亿元贷款实施延期还本付息。本应于2021年3月31日前到期的普惠型小微企业贷款，自今年4月开始又迎来第三次延期，至2021年12月31日。专家分析认为，这一政策的延期在帮助部分企业缓解风险的同时，也将令一定量的风险暴露滞后。

对此，肖远企也坦言，疫情给小微企业带来的负面影响仍不容忽视，有些企业可能因经营困难而造成信贷违约。当前不良贷款的反弹压力还是比较大的。要对未来不良贷款有充分的估计，提前做好准备。

结合银保监会刚公布的数据以及上市银行一季报来看，商业银行风险抵补能力不断加强，逆周期调控也在加码。2021年一季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.2万亿元，较上季末增加2346亿元；拨备覆盖率为187.14%，较上季末上升2.67个百分点；贷款拨备率为3.38%，较上季末下降0.02个百分点。2021年一季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.63%，较上季末下降0.09个百分点；一级资本充足率为11.91%，较上季末下降0.12个百分点；资本充足率为14.51%，较上季末下降0.19个百分点。另外，在38家上市银行中，29家银行拨备覆盖率较年初增加。总体来看，我国商业银行拨备覆盖率仍处在较高水平，为未来银行业绩增长和风险化解都提供了充足的安全垫。

与此同时，近年来监管部门引导机构强化风险防范，加大不良处置力度。根据银保监会数据，过去几年，我国银行业每年处置不良贷款规模达2万亿至3万亿元，累计处置规模超过12万亿元，既有效化解了银行信用风险，又为信贷增长腾出了新的空间。

对于商业银行而言，周茂华认为，从利率市场化深化、金融业构建高水平对外开放格局、国内金融业竞争加剧和监管环境变化看，商业银行需要不失时机地加快完善内部治理，加大风险处置力度，灵活运用资本工具拓宽融资渠道，夯实稳健经营基础，同时，加快人才队伍建设、提升创新能力，推动银行服务高质量供给，增强竞争力。

责任编辑：方杰