2016年7月-10月，中国金融认证中心（CFCA）、中国电子银行网（微信公众号：cfca-cebnet）联合全国70余家银行发起“2016金融科技引领银行未来”征文活动。以下为热心网友通过网络渠道投来的稿件。 　　

　　作者单位：苏州银行

　　目前金融科技已经成为金融界和互联网界的热词，不仅仅是概念层面的炒作，而且在思维方式层面影响人们的生活，至于金融科技与互联网金融概念之争不是重点，重要的是我们应更加重视它的实质以及对现实的影响。

　　一、概述

　　所谓的金融科技，是指通过大数据、人工智能、区块链、风险控制模型等互联网创新技术进行风险控制和金融服务的平台管理，最终形成一套既能够辅助目前主流的传统金融业务逻辑，又能够产生自己独特的互联网金融服务生态的一种科技术性很强的金融方式。

　　“金融科技”是国外叫法，“互联网金融”是国内独创称谓，两者概念比较模糊，目前，国内互联网金融受到了比较严格的监管，为了绕开监管，一些平台改名叫科技金融，所以应避开概念炒作，并抛开表面属性，从业务模式出发进行穿透式研究分析。

　　二、我国金融科技的发展背景

　　自20世纪90年代互联网技术引入中国起，金融机构和金融业务便开始了互联网化的转换。国内一般将2013年作为我国互联网金融的元年，随着互联网公司向金融业的跨界开展业务，在一定程度上对传统金融机构产生冲击，所以金融机构纷纷采取应对策略实施互联网战略。同时， P2P平台也如雨后春笋般纷纷建立。经历一段野蛮生长，随着经济形势变化及监管细则出台，问题平台大量涌现，截至2016年4月底，累计停业及问题P2P平台达到1598家，仅2016年度前4个月就有335家。

　　在国外并没有互联网金融野蛮生长的阶段，以美国为例，美国的传统金融市场非常成熟，并且本身引入互联网技术较早，又能提供全方位的产品，金融互联网化这个过程同样是潜移默化地融入美国人生活。金融与高新技术相对最为发达的美国，在健全制度的约束下，并没有发生国内金融互联网化过程中的剧烈震荡。

　　在国内互联网金融之所以会大行其道，主要原因有以下两点：一是我国普惠金融供给不足。现有的金融体系无法满足全部需求，特别是现在一方面商业银行流动性过剩，贷款放不出去，一方面中小微企业融资难融资贵，即国内存在一定的资源错配现象，主要因国内金融体系不完善以及存在金融抑制，导致普惠金融供给不足。二是国家层面的政策支持，我国将“互联网+”作为国家战略，号召民众大力发展，大量的投资涌入互联网概念领域，加之概念炒作，导致社会盲目追逐互联网新鲜事物，加之初期监管不到位，出现野蛮生长阶段。使得互联网金融公司可以在包容监管的环境下进行大规模的监管套利。

　　三、我国金融科技发展模式

　　（一）渠道模式

　　我国互联网金融初期相对于传统金融在经济体中执行的支付、融资、配置资源、管理风险、处理信息不对称等职能并没有发生根本变化，不过是经过互联网化后的金融业务。互联网金融的终极目的之一是实现去中介化，就是所谓的金融脱媒。但国内互联网金融只利用互联网的其中一部分特性比如低成本化和连接广泛化，不但没有去中介化，反而承当起了中介甚至影子银行的角色。不需受银监会的监管，却可以大行其道干着银行的事。

　　另一方面，中国金融体系相较于欧美等发达国家，本就稍显效率不足，包括银行惜贷、普惠金融产品严重不足、中小型企业融资难融资贵等现象。然而在金融互联网化时代，只要现有融资通道变得更加完善、透明、便捷、有利益，那么资金自然会向彼端倾斜。有不少第三方支付、众筹、P2P借贷平台等模式的互联网金融公司成功利用了互联网的优势，连接了资金端和企业端，帮助解决了不少企业融资难题

　　（二）模式突破

　　在互联网金融行业刚刚开始兴起的时候，更多的平台是通过高收益和短期限的理财产品来吸引用户注意，同时完成了初步的用户教育过程。这种模式并非真正意义上的金融科技，因为在互联网金融兴起并蓬勃发展的这几年也正好是央行全面铺开利率市场化改革的几年，改革完成以后，资金市场总体利率呈现不断走低趋势，当经济转入衰退阶段时，资产收益率下降必然给该类互联网金融企业正常经营带来困难，这种模式是不可持续的，也不利于培育一种健康、全面的用户理财观念。

　　互联网公司要想在经历一个完整的经济周期后存活下来，必然寻找模式的突破口，目前，国内大部分互联网金融平台处于互联网渠道对接传统金融资源的简单阶段，尚没有产生自己独特的商业生态，发展到了目前这个阶段，行业内有识之士逐渐认识到简单的渠道对接已经很难承担起互金未来发展的大任，而金融科技可以运用互联网化大数据，人工智能、区块链等技术，获取分析信用数据及实现真正风险管理的驱动模式，提高金融产品运作效率，降低营业成本，优化客户体验将有所作为。

　　目前，国内互联网金融企业中，拥有大互联网公司背景或者平台的企业无疑具有更好的金融科技化条件。以蚂蚁金服为例，蚂蚁金服的金融科技研究主要体现在了数据挖掘、大数据分析、人工智能、个人征信领域。另外，蚂蚁金服在智能投顾和机器人方面开始大量的研究和产品场景的植入工作。蚂蚁金服还在开放自身的数据和平台科技处理能力，对接很多的传统金融机构，为其提供大数据和云计算服务，降低成本，提高效率。

　　四、金融科技对商业银行的挑战

　　在国内，目前金融科技并没有与传统金融业形成直接竞争。首先，国内互联网金融现阶段发展模式更多采用渠道模式，去中介化不明显，与传统商业银行更多是合作关系。其次，中国有着众多难以从银行等传统金融机构获得相应的金融服务的中小企业及信用“无痕”的个人，这些借款人恰好是银行难以服务到的对象，在经历过长久的金融服务缺位之后，金融科技的出现满足了他们融资需求，并不与传统金融业形成直接竞争。

　　除发展原动力之外，影响金融科技发展走向的另外一个因素是征信体系完善程度。在国内尚没有国家层面征信机构覆盖了所有人和公司的信用数据，国家层面的征信体系并不存在，这是中国金融科技的痛点，但也可以成为突破点。由于国家性的征信体系缺失，必须依靠第三方平台自己的力量去了解借款人的信用状况，这也可能激发中国金融科技企业利用创新技术手段去收集借款人更多、更多元的信息，深度分析并应用这些多元化的数据，定制自身的信用模型，有机会塑造一个更高效、更庞大、更智能的征信体系。数据的发掘、整理、分析能力，也是金融科技企业的核心竞争力，一旦具备核心竞争力势必对商业银行未来发展形成冲击。

　　未来国内金融科技企业市场定位也将发生变化，会逐渐从金融行业的技术提供者变身为金融服务的提供者（早期的金融科技企业主要是指向金融机构提供具有更强金融专业功能的，更高安全度和信赖程度的IT系统供应商）向用户直接提供金融服务转变，服务的领域覆可能盖了账单管理、会计软件、贷款、结算等诸多方面，这时已具备挑战传统商业银行的能力。

　　五、商业银行应对金融科技的策略

　　（一）战略合作，互利共赢

　　金额科技企业对于商业银行不仅是竞争对手，也是合作伙伴。商业银行应加强与金额科技企业的合作，学习金额科技企业的网络营销策略。商业银行要建立互联网金融研究部门，对互联网金融进行研究，商业银行需要立足于消费者切身体验为出发点，构筑满足消费者需求的经营模式，并尽快建立适应商业银行发展的互联网金融模式。商业银行充分发挥拥有雄厚的资本、完善的安全机制和良好的信用体系的优势，实现与金融科技企业的强强联合，最终实现双赢。

　　（二）建设商业银行的互联网金融平台，大力发展信息化金融

　　商业银行要建立属于自己的互联网金融平台，不断丰富交易平台的金融功能，整合各类支付、理财、融资、消费信贷服务，利用自身庞大的客户群发挥信用中介功能。构建在线商业生态，积累交易数据，挖掘客户金融需求，提升风险管理能力。同时要加强对网上银行及手机银行的发展，细化业务功能，优化用户体验，使网银覆盖所有线上金融服务及第三方支付功能，大力发展智慧型网点，提高客户体验水平。

　　（三）提升系统建设，推行大数据战略

　　商业银行应提升大数据的战略高度，从人力、物力、财力上支持大数据开发，做好数据深度挖掘，并开发数据模型，在新产品开发、流程优化、信用风险识别上广泛运用。

　　首先，加快整合内部各交易系统的数据资源，引入大数据技术，深度分析客户行为特征和市场趋势，实现基于客户分类的精细化管理和精准营销。

　　其次，利用大数据进一步丰富风险管控手段。随着信用机制和数据环境的日益成熟，银行可以在其原先较为完善的风控管理机制的基础上，利用其客户广泛，基础数据完备的优势，引入数据化风控模型，利用大数据技术，有效选择客户、识别风险、指导利率定价。

　　（四）围绕金融业务核心，完善风险控制机制

　　　 金融行业和互联网行业本身就是高风险行业。金融科技属于互联网与传统金融的融合与创新，其风险远比传统金融本身要大。由于金融科技企业以信用为基础，走出了一条风险定价的新路，面对金融科技的挑战，商业银行应抓住金融业务的核心，不断完善风险控制机制，在风险与效率之间寻求新的平衡。因此，商业银行要发挥在金融领域的风险控制经验，充分审核客户信息及支付环境，确保网上交易的真实安全。同时要加强网络的风险系统建设，这要求商业银行将风险防控体系不断前移，在交易之前做好风险监控，避免不必要的损失。　　

责任编辑：晓丽