取消
温馨提示:
敬爱的用户,您的浏览器版本过低,会导致页面浏览异常,建议您升级浏览器版本或更换其他浏览器打开。

2家银行理财子公司获批开业 优势要变竞争力难点不少

杜川 来源:第一财经日报 2019-05-23 08:50:09 理财子公司 银保监会 银行动态
杜川     来源:第一财经日报     2019-05-23 08:50:09

核心提示银行理财子公司的筹建开业已成为资管业当下的热点话题

  银行理财子公司的筹建开业已成为资管业当下的热点话题。

  5月22日,银保监会批准工银理财有限责任公司、建信理财有限责任公司开业,工商银行、建设银行拔得头筹。

  银保监会表示,银行理财子公司开业将进一步丰富机构投资者队伍,通过研发符合市场需求的理财产品,增加金融产品供给,为实体经济和金融市场提供更多新增资金,更好地满足金融消费者多样化金融需求。

  除了工行、建行外,截至目前,还有农业银行、中国银行、交通银行、光大银行、招商银行等5家银行理财子公司相继获批筹建。在五大行中,工行是最后一个批准设立,但却成为首批获准开业的银行理财子公司。银保监会称,其他批准设立的理财子公司也在抓紧推进正式开业的各项准备工作。另有多家商业银行设立申请已获受理。

  多家理财子公司在路上

  自《商业银行理财子公司管理办法》落地以来,银行资管的转型正在加速推进。

  《商业银行理财子公司管理办法》规定,银行理财子公司机构设立须经筹建和开业两个阶段。银保监会规定,筹建期为批准决定之日起6个月,随后作为控股股东的商业银行要提交开业申请,开业申请的审核期限最长不会超过2个月,银行理财子公司收到开业核准文件并领取金融许可证后,方能办理工商登记,领取营业执照。

  截至目前,已有7家银行理财子公司获得银保监会批准设立,包括5家国有大行和2家股份制银行。2018年12月26日,建行和中行率先拿到通行证;2019年1月4日,农行、交行设立理财子公司也得到监管批准;2019年2月15日,工行获批筹建理财子公司;2019年4月18日、19日,光大银行、招行也相继得到监管批准。

  从获批筹建到获批开业,工行理财子公司仅用时3个多月。而从监管规定的6个月筹建期来看,农行、交行、工行也都到了开业前的最后冲刺阶段。

  除了上述国有大行和全国性股份行外,还有不少城商行和农商行的身影。据不完全统计,目前已有31家商业银行发布了成立理财子公司的计划,各类银行热情高涨。

  日前,在中国财富管理50人论坛上,银保监会副主席曹宇表示,将根据各行理财业务的实际情况实施差异化监管。如对于何时申设理财子公司,尊重银行选择,成熟一家、批准一家。商业银行可根据本行实际和工作需要,在母行与理财子公司权责明确、有效隔离、处理好新老产品关系的基础上,按照商业原则,确定是否由母行委托理财子公司处置存量业务。存量资产处置完成后,母行自身不再开展理财业务。

  竞争力仍存不确定性

  “理财子公司的牌照优势对我们冲击很大,既有销售渠道,又有资产。可能还需要时间,看看银行如何定位。”一位券商资管人士表示,理财子公司将深刻改变理财业务的市场格局。

  国家金融与发展实验室副主任曾刚认为,从业务发展的角度上说,同过往银行理财专营事业部模式相比,理财子公司在业务上存在着明显优势:销售起点优势(理财产品并未设定起点金额)、销售分销优势(可通过第三方机构分销)、非标投资优势(不再受非标投资总额的双重限制)、投资准入优势(可直接投资股票和非标等资产)。

  不过,在实际业务中,理财子公司如何将优势转化为现实的竞争力,仍存不确定性。

  曾刚表示,首先,降低门槛在短期内不一定能带来太大的业务增量。“理财产品的投资门槛一旦下调至1000元甚至1元,势必能吸引更多长尾客户。但考虑到长尾客户本身占有的财富相对有限,客户数量增加不太可能带来理财规模的大幅上升,商业银行需要分析自己的客户结构,才能准确评估门槛降低对理财业务规模和收入的增益。”

  其次,投资管理能力建设很难一蹴而就。此外,理财子公司发展会构成对银行资本的消耗。从长期来看,设立理财子公司可能带来增量的资本要求,在当下资本补充压力较大的情况下,会对银行带来一定的挑战。

  记者了解到,在筹建期间,银行理财子公司仍面临着原有存续产品的整改与处置、新产品如何承接等难题。而如何与其他子公司协同发展、与分行协调配合,也是理财子公司面临的难题。

  一位国有大行资管部人士对记者表示,难点主要体现在几个方面:一是,资产管理部转为子公司,由总行的部门转变为直营机构,管理思路上要实现转变;二是,角色的变化,此前,资管部与分行是上下级的总分关系,总行给分行下达任务,变成子公司后要有母行的支持;三是,核算考核上的区别。“以前是影子考核,分行赚钱也算是总行资管部门的,现在可能会变成子公司赚钱分行将减少收入,分行赚钱子公司可能减少收入。”

  曹宇表示,商业银行应统筹把握好存量资产处置与理财子公司发展的关系,“清旧”和“立新”可以并行,但不能混同。要厘清母行和理财子公司权责,强化风险隔离,防范利益输送和道德风险等问题,确保理财子公司“洁净起步、轻装上阵”,杜绝“带病上岗”。

  附表 银行理财子公司获批情况

  银行 类型 拟注册资本 批准设立日期 批准开业日期

  交通银行 国有行 不超过80亿元 2019年1月 /

  中国银行 国有行 不超过100亿元 2018年12月 /

  建设银行 国有行 不超过150亿元 2018年12月 2019年5月

  工商银行 国有行 不超过160亿元 2019年2月 2019年5月

  农业银行 国有行 不超过120亿元 2019年1月 /

  招商银行 股份行 50亿元2019年4月 /

  光大银行 股份行 不超过50亿元2019年4月 /

  资料来源:第一财经整理

责任编辑:方杰

收藏

为你推荐

收藏成功

确定