美国小微企业贷涅槃重生:坏账率曾达10%,却成就6000亿美元市场

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罗素 来源:一本财经 2018-12-03 09:21:09 小微企业贷坏账率 金融科技

核心提示在中国,经过这一轮P2P倒闭潮的冲击,大量的小微企业逾期。此时,我们可以从美国小微企业贷如何渡过金融危机的经历中,找到很多经验教训。

  其实贷款,无非分为个人和企业两种。

  个人贷款全球都发展得还不错,但小微企业贷,却成为了世界性难题。

  在美国,小微企业贷经历了多个发展周期,并成功熬过了金融危机。

  在中国,经过这一轮P2P倒闭潮的冲击,大量的小微企业逾期。此时,我们可以从美国小微企业贷如何渡过金融危机的经历中,找到很多经验教训。

  美国小微企业贷发展得越来越好,而中国寸步难行,原因何在,也值得我们深思……

  01 危机降临

  全美有2800万家小微企业,占美国企业总数的99%,每年为美国制造60%-80%的新增工作岗位,贡献4.8万亿美元GDP。

  这一数字,等于全球第三大经济体日本的GDP。

  从这个意义上来说,小微企业在美国,地位非常重要。

  在美国,为它们提供贷款的,主要是银行,此外,还包括信用卡组织和新兴线上贷款平台等。

  但小微企业贷作为世界性的金融难题,在哪里都面临一个共同的问题:缺乏抵押物、风控难。

  因此,愿意触碰小微企业的公司并不多,而美国运通是做得最成功的公司之一。

  运通具体是如何做的?

  针对小微企业,运通会发卡给两类主体,一类是企业本身,一类是企业法人或董事长。卡面上会印着两个名字:企业法人的名字、公司的名字。 

美国小微企业贷涅槃重生:坏账率曾达10%,却成就6000亿美元市场

  “这样一来,老板拿出卡来,会觉得很骄傲。”美国运通前高级副总裁王劲说。

  在2000年之后,美国的小微企业贷迎来了难得的发展周期。

  那时,美国经济走出长期低谷,开始复苏。到2006年第一季度,美国经济强劲增长了5.6%。

  此时,小微企业贷也开始放量。

  2003年到2006年,运通一度采取激进政策,进行了大幅提额。

  很多小微企业信用卡用户的额度,被从1万美元,提到了2万美元。

  看到商机,Discovery也在2006年进入了这一领域,试图分一杯羹。

  但与运通相比,初来乍到的Discovery犯了一个错误:未明确定义什么是小微企业。

  很多人钻了这个空子,在网上随便卖点东西,开个网店,也说自己是小微企业,而Discovery并未仔细甄别。

  “门槛低,额度高,当时我们授信了一大堆这样的客户。” Discovery前消费金融CRO张焰辉回忆。

  这意味着,一个人以个人名义申请信用卡,本来只能获得2000美元额度;但他称自己有小微企业,就能获得1万美元的额度。

  风控松懈,敞口放大,在经济繁荣时期,所有的金融机构都开始旷野狂奔。

  谁也没有想到,危机已悄然降临。

  2008年,全球性金融危机爆发。

  而首当其冲的,就是小微企业。

  “2008年第四季度,Discovery小微企业信用卡的坏账率开始一直往上走。到2009年9、10月,坏账率最高达到了23%。”张焰辉的心,一直往下沉。

  在2008年10月,张焰辉接手Discovery小微企业信用卡部,而王劲,同样是临危受命,在3个月后,接手了运通小微企业服务部。

  王劲眼睁睁看着坏账率开始飙升,从个位数,变成两位数……

  “不良达到了正常情况下的三四倍,远高于个人信用卡。”他表示。

  而回款率,则直线下降。

  “真是十分恐怖。”王劲回忆,当时,他有种世界就要灭亡之感。

  一般来说,信用卡的坏账率在6%以下,才能盈利。而此时的小微企业贷,无疑会全部亏损。

  “Discovery的小微企业信用卡部,从2008年开始,每年都亏两三千万美元,一直亏到2012年。”张焰辉说。

  因为前期风控并不严,这部分不良资产极难处置。

  在他的力主之下,不良资产被打包抛售。

  此后很长一段时间内,Discovery谈小微企业色变。

  但运通却通过种种手段,熬过了经济危机的考验。

  危机过去后,小微企业信用卡业务,成为运通一个极为重要的利润来源。

  两个公司的命运,在此刻分叉……

  02 非常措施

  “风控模型一般是在经济情况好的时候建立的,经济危机时,它们就失效了。”王劲说,“就像火烧房子了,我们得在极短的时间里,先把火灭了。”

  此时,运通如何灭火、止血和堵漏?

  第一,是对公司的KPI进行重大调整:主要考核坏账率,而非盈利。

  “此时,公司其他所有部门的预算,都以坏账率为基础来制定。”王劲说。

  第二,是把客户未使用的额度,统一降一半。

  比如说,如果一家小微企业的额度使用率是30%,就把它剩下的可用额度(70%),降到35%。

  “这样做的最大好处,是可以把坏人挡在门外。”王劲表示,“因为好人不会把额度用完,而坏人则一定会用到百分之百。”

  这样做之后,到2009年的二、三季度,运通的小微企业信用卡坏账率,出现了明显下降。

  第三,针对遇到困难的客户,采取各种精细的激励机制,鼓励其还款。

  比如,分期。

  信用卡一旦逾期,客户就会被要求全额还款,但很多人很难一次性拿出大量现金。

  此时,信用卡欠款会被转换为分期贷款,客户可以分18个月偿还。

  但分期的前提是,如果一个客户已经逾期3个月,就必须先还上此前的最低还款额。

  比如,免息。

  对一些客户,运通会告知:只要在未来6个月内按时还款,就可免息。分期和免息政策还可叠加。

  “客户借了1万美元,逾期要还1.2万美元,现在只用还1万美元,还可以分期,很多人是愿意接受这样的方式的。”王劲说。

  比如,降息。

  信用卡客户一旦严重逾期,利率就会从18%的循环利率,涨到23.99%。

  此时,如果客户表明了强烈的还款意愿,在一段时期内,运通会将利率调低,“在年化4%-8%之间”。

  最后,是减免本金。

  这是非常之举,适用于客户有强烈的还款意愿,但突然失业时。它在客户逾期120天之后才会被采用。

  “这个客户很可能不止欠了运通的钱,也欠了其他公司的钱。在这样的情况下,就要采取一些激励机制,让他先还钱给运通。”王劲说。

  值得一提的是,在运通的一系列政策框架下,催收方会有一定的自由度。

  “我们会对催收机构说,你这个月能减免100万美元,从宏观上来控制。”王劲说。

  当催收机构不仅仅是简单、机械的执行者时,就可以针对客户的具体问题,灵活处理。

  此外,针对小微企业主,运通还采取了一种非常特殊的做法:

  如果有的客户欠款1万美元,无法偿还,运通会表示:只需要还8000美元,但这张信用卡会被注销,此后,客户会从运通得到一张每月全额还款的签账卡,额度为500美元。

  在美国,没有信用卡寸步难行。很多小微企业主愿意接受这种方式,这张签账卡因此一度很流行。

  调整KPI、降未用余额、精细制定还款激励政策,就是运通在经济危机中,针对小微企业信用卡做的工作。

  金融是一个周期性极强的行业。无论开展个人信用卡业务,还是开展小微企业信用卡业务,万变不离其宗的,就是要保持对风险的敬畏,居安思危。

  “在经济好的时候,就要做压力测试。”王劲表示,“就像修房子,修的时候,就要想好它能抗几级地震。”

  03 经验总结

  经济危机之后,美国小微企业贷进入稳定发展阶段。

  从2010年到2016年,美国小微企业贷款的余额基本保持在6000亿美元左右。

  而中国的小微企业贷,落入了一个尴尬的境地。 

美国小微企业贷涅槃重生:坏账率曾达10%,却成就6000亿美元市场

  银行不爱做,互金很难做,一直是“雷声大雨点小”,大家叫得很起劲,结果真正落到小微企业头上的钱太少。

  为什么美国的小微企业贷能慢慢成熟,而中国的则寸步难行?

  首先,美国的小微企业贷款,与中国的有明显不同。

  中国的小微企业贷,很多时候只贷给小微企业的个人,比如董事长或法人。

  最终,这就沦为了个人的“消费贷”,根本就不是“企业贷”。

  美国则相反,是贷给公司的,但企业法人须承担连带责任。

  “这样一来,催收可以有两个主体,美国小微企业的还款率因此比中国的高。”王劲说。

  其次,就是两个国家信用体系存在差距。

  美国是一个信用健全的社会,失信者寸步难行,因此,人们才对信用极端珍视。

  在美国,极少出现黑产和老赖。

  根据美国监管部门规定,老赖会受到严厉惩罚。

  “一般180天才注销账户,但如果他再次逾期,我们会在60天或者90天就提前注销账户。”王劲表示。

  这是因为,为了防止系统性风险,美国监管层不希望金融机构隐藏不良资产——即便一个客户因为减免政策,从M3变成了M0,他的风险,仍然很高。

  对比美国,王劲发现,中国的小微企业信贷,往往成为公益性的:

  政府号召扶持小微企业,银行运动式放款,出现大量不良,政府兜底。

  在历史上,这样的事例并不鲜见。

  在这样的情况之下,银行没有动力去改进小微企业贷款服务,打造可盈利的商业模式。

  而最后一点是,美国的信贷机构对于“客户”的经营,是难以想象的。

  比如,富国银行非常重视小微企业客户,将95%的小微企业定位为个人(消费者)市场下的一个特殊细分市场,而不是“企业”客户。

  于是,他们的服务不是冰冷的,即便是对企业用户,也充满了人性化服务和关怀。

  而美国运通,更是将这一点做到了极致。

  王劲认为,在经济危机时,去帮助客户度过难关,而非置之不理,对企业的品牌来说,是一个很好的宣传。

  “在困难的时候,你想到客户,客户就会在任何时候都想到你。”他表示。

  正因如此,在当年的金融危机发生后,运通成为了最早走出危机的美国企业之一。

  张焰辉认为,对于中国的小微企业贷来说,依然有一些新式的方式可以尝试。

  比如一家美国金融科技公司,会与小微企业签订合同。如果小微企业产生现金流,金融公司可以直接将其截流。

  在小微企业信用卡业务上遇挫数年之后,最近,Discovery又决定重启小微企业信用卡业务。

  他们仍然看好这个市场,认为它前景广阔,会是下一个经济增长点。

  而王劲目前在中国成立了一家名为“融慧金科”的公司,与多家银行合作,搭建小微企业贷款风控平台。

  “实际上,通过商业手段,也可以把小微企业贷款业务做得很好。”王劲表示,中国正在学着走上这样的道路。

  音符

  小微企业虽然不如巨头企业那般显赫,却与民生、就业息息相关,可谓牵一发而动全身。

  政府需要做的,是修建一条高速公路:建立完整的信用体系。

  而金融机构,需要找到商业价值,而非做成慈善。

  这样一来,中国的小微企业,才可能走出夹缝。

责任编辑:晓丽

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