“不良”资产处置再升级平安样本 平台化、 投行化模式拆解

专题库
侯潇怡 来源:21世纪经济报道 2018-05-17 08:17:10 平安银行不良资产 银行动态

核心提示 去年以来,不良市场出现井喷。不良资产存量仍然居高不下。

  去年以来,不良市场出现井喷。不良资产存量仍然居高不下。

  2017年底银行业不良贷款余额1.7万亿,关注类贷款3.4万亿,关注类迁移到不良的转化率在40%左右。同时四大AMC的二级市场不良出售供给源源不断,据业内测算,当前各方面不良的供给三到五年内将较为充足。

  从银行角度看,整体不良增速将放缓,从2017年年报数据看,大行和股份行中,除浦发银行不良率略为上升,其他银行不良率均实现下行。但不容忽视的是,尤其中小银行,资产质量问题暴露还不充分,银行业不良资产处置仍面临巨大挑战,同时也迎来了广阔的市场机遇。

  2017年以来,一些股份制商业银行 开始探索将不良资产“清收”变身为特殊资产“经营”,成立专门的特殊资产管理事业部,从不良资产中获取利润。一年多来,以平安银行为例,2017年全行收回不良资产总额 95.28 亿元、同比增长 81.62%。

  21世纪经济报道记者从平安银行获悉,平安特管事业部集中经营不良的模式在不断升级,从最初的分散化处置,到目前搭建并不断升级不良资产经营平台,通过资源整合,建立与投资机构、交易平台和龙头企业的“总对总”合作关系,提高不良资产经营效率。

  平台化“围猎”平安样本

  平安银行特管部已经实现经营策略的改变,目前已对接集团内部平安金服、平安普惠等15家平台,并对外搭建AMC、保险资管、股权并购、行业类、资产交易类、债权交易类六大类共计104家平台,高效集约推进不良非标资产发现、定价、转让。同时开放的平台也提升了平安银行特管部的经营辐射范围,在处置内部不良资产的同时,帮助其他金融机构尤其中小金融机构高效、低成本处置不良。

  平安银行特殊资产管理事业部综合管理部总经理龙健告诉21世纪经济报道记者,平台的价值就是专业和资源整合,比如财产发现平台,体现了不良资产清收中发现财产线索的专业能力。通过团队的专业能力,发现不良资产中隐藏的新的财产线索,挖掘资产价值。

  龙健表示,在发现财产线索的过程中,平台整合了包括征信、税收、知识产权、海关、法院文书等50多个平台的信息,形成精准的客户画像,平台用户可以更精准高效的了解平台上的不良资产。

  平安银行特殊资产管理事业部法律事务部总经理周海良对21世纪经济报道记者表示,此轮不良资产处置中,仍然存在一些企业破产逃债、个别地方保护主义、部分违约企业“脱壳”等现象。若依照传统不良清收路径,债权银行难以有效应对。而依托平台开展的“围猎行动”,以财产追查为主线,以提高收益为目标,以法律手段为工具,形成了全方位技术指导,有效解决了各业务团队普遍存在的财产线索追查难、诉讼执行程序推进慢、重大疑难问题争议大三大痛点,实实在在扩大了清收成效。

  他指出,平安银行所构建的是多工具运用、多维度解码、多专业融合的围猎平台,在不良资产处置过程中不拘一格、灵活运用、精准施策。如某团队通过企业信贷档案中的某酒店便签纸,追查到该酒店的实际所有人为该企业所有人之子,且财产的转移是通过虚假官司构建的虚假债权债务和合同违约关系。因为该隐匿财产信息的发现,在法律威慑下,企业主动配合还贷。

  目前团队通过对信贷资料和案情的专业分析,利用平台的大数据查询,2018年一季度累计发现财产信息千余条,金额超过数十亿元。

  不良处置效能提升

  平安银行特管事业部部相关业务负责人介绍,特殊资产业务经营也经历了从分散到集约,再到目前形成相对完善的资产经营平台的过程。“部门刚成立的时候,每拿到一笔有价值的不良资产,都要从细分行业研究开始,调研不良资产、寻找合适客户群、拜访意向客户、逐个谈判推动。”她称。

  “比如一笔石油提炼的不良资产,属于化工板块下的石油炼化,在了解这一细分行业后再去寻找和联系上下游,包括这个行业的上市公司、地方政府、相关的产业基金、大型集团等等。随着单笔业务的不断攻克,我们的资源得到不断的积累和整合,过程中也发现项目本身就存在上下游。比如化工行业,从最上游到最下游可能有十几个细分板块,而每一个版块都有我们的企业资源。随着对资源的不断整合和梳理,平台的虹吸效应自然而然产生了。”她表示。

  据相关业务负责人介绍,目前平安这个平台已经按照标准化的流程运行,在资产端按照行业已包括房地产、物流、化工、能矿、白酒等六大版块,再向相应的适合这一资产的平台客户精准推荐。

  截至去年年底,平安银行搭建的不良资产经营平台已有会员单位151个。但21世纪经济报道记者了解到,今年以来,平安特管事业部对于会员有所筛选,也在逐步退出成交率低、不符合条件的会员。

  中间收入投行化助增模式

  从交易流程看,找到了合适的项目,除非具备充足的自有资金,后续融资也是极为重要的环节。

  21世纪经济报道记者了解到,平安银行正在搭建不良资产融资平台,帮平台客户匹配合适的投资人。

  一方面,银行可以直接作为资金方为客户提供融资。

  如某地产类不良资产债权转让项目,平安银行直接为收购方提供了数亿元项目贷款。另一方面,则是通过平台提供撮合融资的帮助。

  相关业务负责人表示,从银行层面会优先选择优质的大客户提供融资服务,但也存在大量民间投资者和确实有价值的项目,这种情况下可以通过融资平台,帮助引入其他投资人。银行有意愿参与的,可以用基金的模式落地。

  而基金的成立,由有收购意向的客户和银行共同成立,将不良资产的债权转换成股权共同去经营该项目。在这一合作模式下,银行帮助客户融资、谈判、协调关系等,为其提供了多种增值服务,银行的盈利点也并非简单卖掉资产的收入,而增加了更多中间收入。

  21世纪经济报道调查发现,在某医药公司不良资产项目中,因涉及到医药和地产等多个板块,债权关系错综复杂。对此,平安特管事业部做法是,将其分为多个医药类资产包和多块土地资产,通过联动文旅事业部和医药行业平台、地产行业客户,对接相应上市公司,目前已经顺利处置部分资产,其他资产也在陆续落地中。且后续处置方案多采用投行化思维,通过与客户共同成立基金的模式,一起投资该项目,后续项目落成,平安银行将获得额外的浮动收益。

  在平台化的运营模式下,银行可以发挥多维度优势,客户可以获得一站式服务。

  21世纪经济报道记者了解到,在未来,目前的多类平台将继续互相融通与整合,进而优化不良资产生态。

  在该生态圈中,将构筑以银行为核心,多端扩展。

  比如,一端链接境内外个人、机构投资者,包括平安集团内部公司、外部各行业龙头企业、AMC、境外投资机构等等、。

  一端链接银行内、集团内,乃至未来来自集团外的各类不良资产。

  又一端链接法院、监管单位等管理支持方。

  最后一端链接科技公司、律所、税务、催收公司等方面的服务商库。从获得不良资产,到梳理管理特殊资产,通过专业能力进行增值,最后售出给合作方,实现一站式服务。

责任编辑:晓丽

收藏

  • 最新
  • 最热

    点击加载

      点击加载

      我要评论
      普通评论
      游客

      登录后参与评论

      为你推荐

        暂无相关推荐
        合作媒体

        中国网络电视经济台 | 和讯银行 | 新浪理财 | 凤凰理财 | 腾讯网 | MSN理财 | 第一理财网 | 网易科技 | 中华财会网 | 第一财经网 | 北京商报网 | 和讯科技 | 财新网 | 中国网理财 | 计世网 | 金融界银行 | 光明网经济 | 东方财富网 | 经济观察网 | 中国经营网 | 赛迪网 | 新华信息化 | 中关村商城 | 同花顺金融服务网 | CIO时代网 | 环球网财经 | 投资时报 | 钛媒体 | 中国金融新闻网 | 新华网财经 | 人民网金融频道 | 中文互联网数据研究资讯中心 | 中金在线 | 光芒网 | 大公财经 | 外汇 | 品途网