银行揽储新利器—— 结构性存款能否赢得大妈们的心?

专题库
刘礼文 来源:杭州网 2018-03-06 09:49:33 理财 银行动态

核心提示不久后,陪伴了大伯大妈十几年光阴的银行保本理财要成为“过去式”了

  最近杭城一些银行网点有了一个新变化,前来咨询银行理财产品的市民会发现,很多大堂经理都会提醒一句,“我们的保本理财很快就没有了,趁现在,赶紧多买一点吧。”这样的提醒并非耸人听闻,因为很有可能,不久后,陪伴了大伯大妈十几年光阴的银行保本理财要成为“过去式”了。

  “受‘新规’影响,商业银行的理财产品必将面临重大转型,在打破刚性兑付的情况下,保本型银行理财产品或将逐步退出市场。”作为一名资深的银行人士,蔡良(化名)见证了各类理财产品的起起落落,但这一次却是变革性的。

  “随着保本理财产品的退出,结构性存款最有可能作为替代品,成为银行揽储的新利器。”蔡良解释说,这一产品并非全新的创新产品,不温不火了二十几年,直到最近才成了不少银行的主推对象。

  收益媲美保本理财

  杭州有银行推出的结构性存款供不应求

  85天最高收益3.9%、一年期产品最高收益5.25%……最近,记者的朋友圈被同一款银行产品刷屏了,这就是结构性存款。

  所谓“结构性存款”,是指在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具,通过与黄金、汇率、股指等的波动性挂钩,从而使存款人拥有获得较高收益机会的产品。

  “由于存款和衍生品的组合,使得结构性存款既有‘确定的存款收益’,又有‘衍生品投资的想象空间’。”中信银行杭州分行资深理财规划师丁志毅举例解释说,在一款结构性存款产品当中,一般80%的资金用于存款,成为放贷资金,剩余20%的资金则投资衍生品。

  陆先生是杭州银行某网点的一名客户经理,农历新年开工后,发布的第一条朋友圈便是关于结构性存款的产品介绍。在他的指导下,记者打开了杭州银行的直销银行APP,结构性存款放在了较为显眼的一栏,点击进去之后可看到,多款挂钩股指、黄金等标的的结构性存款产品一一在列。其中,以一款挂钩股指(沪深300、中证500、上证50)的结构性存款为例,该产品年化收益率为3.9-4.25%,投资期限为91天。

  “前不久,我们将结构性存款产品推出的频率从每周一期增加至每周两期,仍然供不应求。”招商银行杭州分行零售金融事业部张旸介绍说,上周推出的一款挂钩黄金的结构性存款,年化收益率为4.25%,期限为半年,一经上线便被抢购一空,“很多投资者不得不等下一期产品。”

  “目前来看,部分结构性存款的收益率已经接近银行理财产品,未来可能成为银行吸收资金的主要工具。”融360分析师刘银平表示。记者注意到,在民生银行、工商银行等多家银行推出的结构性存款产品中,预期年化收益为4.4%,而据融360的数据显示,今年1月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.86%,两者之间的收益率差异并不大。

  新规下“保本理财”将退出历史舞台

  不温不火了二十几年的结构性存款成替代品?

  蔡良所说的“新规”正是去年11月“一行三会”联合下发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,其中提出了“资产管理业务不得承诺保本保收益”,“金融机构不得开展表内资产管理业务”等要求。

  “‘新规’中提及的表内资管业务就是银行的表内理财业务,也就是老百姓经常购买的保本理财。”东北证券研究总监付立春表示,该《征求意见稿》优先级较高,预计很快将会落地,一旦“靴子”落地,保本理财将会打破刚兑。

  事实上,由于保本保收益的特点,保本理财一直是中国大妈们的“心头好”。据银行业理财登记托管中心近日发布的《中国银行业理财市场报告(2017)》显示,截至2017年末,全国银行业理财产品存续余额为29.54万亿元,同比保本产品的存续余额为7.37万亿元,占全部理财产品存续余额的24.95%。

  在蔡良看来,“银行保本理财产品目前尚未发生剧烈调整,但未来随着‘新规’的逐步落地,银行保本理财产品或将逐渐退出市场,银行结构化存款产品最有可能成为替代品。”

  记者了解到,结构性存款早在1995年、1996年就由外资银行引入国内,但长期以来,国内的老百姓更习惯于“期限+收益”模式的固收类保本理财产品。“此前结构性存款的市场知晓度不高,但随着理财打破刚兑,结构性存款兼具安全性和收益性的特点,将使它成为保守型投资者的优先选择对象。”张旸如是说。

  挂钩汇率、黄金、股指

  购买“另类存款”也有风险

  丁志毅是一名在银行工作了20多年的资深理财人士,在他看来,过去由于银行理财产品保本保收益的特点,老百姓习惯把它视为与“存款”同等风险等级的理财方式,但实际上,虽然有银行作风险背书,但面对结构性存款这一类产品,投资者同样不能掉以轻心。

  记者注意到,在民生银行杭州分行近期推出的一款结构性存款产品中,风险等级为二级,属于较低风险。但丁志毅提醒投资者说,结构性存款挂钩了黄金、汇率、股指等标的,而这些标的变化幅度大,具有一定的风险,投资者一定要选择自己熟悉的产品。“特别是一些产品会给出一个预期收益率区间,有的最高预期收益可达到10%,那么它有可能是挂钩了股指,这样的产品风险系数也较高,因此投资者一定要认真识别其标的物,别被最高收益的数字诱惑。”

  “另外还要看清条款。”丁志毅提醒说,虽然银行理财产品的条款不能提及“保本”的字样,但可关注条款中是否提及保证本金的相关说明。“例如,如果提到本金最高风险为0,则表示该产品的本金是安全的。”

  “目前各大银行推出的结构性存款有的保本、有的不保本,投资者不应将结构性存款视为和普通定期存款一样。如果它挂钩衍生品的比例较高,它是有可能达不到预期收益,甚至是有可能亏损的。”刘银平提醒说,虽然从目前来看本金风险不大,但是过往发行的结构性存款确实有部分未达到预期收益。

责任编辑:方杰

收藏

  • 最新
  • 最热

    点击加载

      点击加载

      我要评论
      普通评论
      游客

      登录后参与评论

      为你推荐

        暂无相关推荐
        合作媒体

        中国网络电视经济台 | 和讯银行 | 新浪理财 | 凤凰理财 | 腾讯网 | MSN理财 | 第一理财网 | 网易科技 | 中华财会网 | 第一财经网 | 北京商报网 | 和讯科技 | 财新网 | 中国网理财 | 计世网 | 金融界银行 | 光明网经济 | 东方财富网 | 经济观察网 | 中国经营网 | 赛迪网 | 新华信息化 | 中关村商城 | 同花顺金融服务网 | CIO时代网 | 环球网财经 | 投资时报 | 钛媒体 | 中国金融新闻网 | 新华网财经 | 人民网金融频道 | 中文互联网数据研究资讯中心 | 中金在线 | 大公财经 | 外汇 | 品途网