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    后监管时代的独立第三方支付机构去哪儿?

    来源:金卡生活 2017-03-13 17:11:24 第三方支付 金融科技
         来源:金卡生活     2017-03-13 17:11:24

    核心提示独立的第三方支付机构依靠支付服务维持生存与发展,这种生存方式会最终消亡,很大原因是仅靠支付服务无法支撑企业的可持续发展。

    后监管时代的独立第三方支付机构去哪儿?

      先确定两个定义。第一个是“后监管时代”,我指的“后监管时代”是指2015年12月28日《非银支付机构网络支付业务管理办法》出台之后,这个时间节点后为“后监管时代”,在从业的角度去看,后监管时代的特征之一就是监管趋严,越来越细化,甚至有些监管政策已经影响到了支付产业链里利益关系的转变,例如去利息化、集中存管、去直连。

      第二个是“独立的第三方支付机构”,指没有集团生态或产业链依附的,没有集团战略方向指引的独立经营支付业务的支付机构。我从第三方支付机构的生存与发展方式,来说明“独立的第三方支付机构”,第一种是处于集团生态或产业链中的第三方支付机构,例如快钱之万达、贝付之唯品会、钱袋宝之美团等等,还有很多产业集团也收购了相应的第三方支付机构,这些第三方支付机构都属于集团或产业链中的一部分。第二种独立的第三方支付机构,就是没有集团生态或产业链依附,独立展开支付结算服务经营。第三类就是没有实质正式经营,而只是持牌待价而沽的第三方支付机构。

      我要讲的特指第二类:独立的第三方支付机构。

      迷失的游牧民族

      游牧民族是相对于农耕民族而言的,游牧和农耕是两种不同的经济发展模式。游牧经济有个特点是积累差,产出低、抗风险能力弱,这几个特点是游牧经济相对于农耕经济的缺点,导致游牧经济与农耕经济中民族发展不一样。看古代历史会发现,到了冬天,游牧民族因为储备的食物不足,需要南下去劫掠农耕民族,以此获得生活物资,维系基本生存。

      农耕经济的特点是可以持续积累,可以在一定程度上抵御气候的变化熬过灾年,而不像游牧民族逐水草而居,因为积累非常少,无法提供社会分工所需的经济基础,文明发展没有强大的物质基础,仅能靠畜牧业来维持生存和有限发展而已。从这个角度来看,依附于集团或生态的第三方支付,更像农耕民族。

      而独立的第三方支付机构,因为没有可以控制的交易场景,就无法的实现持续积累,他们是以支付服务来获取收入,维持企业的生存和发展的,更像游牧民族。游牧民族所依赖的草原,是天生天养,受气候与季节控制,游牧民族只能被动适应这一客观环境,无法主动去改造客观环境。而农耕民族则可以改田造地,通过种植农作物,获取收成,并可以通过部分改变客观环境,实现可持续发展。

      在支付服务领域,存在二个市场,一个是存量市场,是指成熟且标准的交易场景,例如零售、机旅、彩票、公共事业缴费、转账等,但控制这些交易场景的企业,会在不同的第三方支付机构中去寻找更优质的支付服务,也会不断要求降低支付手续费成本。这些企业会在多个支付机构间去选择,某种程度上就会造成多家支付机构,用更低的成本和更优质的服务来维持和客户的关系。第三方支付机构和客户的利益关系上是一种零和的博弈,支付机构多收一点客户就会吃亏一点,客户少付一点支付机构就会吃亏一些,从而导致关系非常脆弱,在存量市场里,独立的第三方支付机构处于买方市场中的弱势地位。

      除存量市场之外,就是增量市场,增量市场是指新兴交易场景,不同于原来传统的标准支付服务,增量市场是一些新兴的交易场景,如2014年逐渐发展壮大的P2P行业。这样的交易场景不同于传统的零售支付服务,它对支付服务的覆盖、能力还有成本有了新的要求,这些交易场景也存在一定政策与监管风险,这个时候就给了独立的第三方支付机构切入市场的机会。由于不同于传统的标准支付服务,增量市场的供需关系成为卖方市场,独立的第三方支付机构处于强势地位。

      这些增量的新兴交易场景,在获客和收益两方面,能满足独立的第三方支付机构在经营和发展方面的需求。在新的监管形势下,部分独立的第三方支付机构在业务规模缩小,风险事件越来越多的情况下,仍旧无法摆脱对这些新兴交易场景的依赖。增量的新兴交易场景,无法从根本上支撑独立第三方支付机构的可持续发展。新兴交易场景本身就是一个新的领域,自身发展存在不确定性,一旦遇到外部环境巨变,甚至会出现“一政出台行业夭”,而对于依附这个行业生存与发展的独立的第三方支付机构来说,无异于食物链下游的兔子都死了,食物链上游大灰狼就得面临饿死的囧境。

      新兴交易场景的成长与消失,会造成规模与收入的陡升陡降,这种陡升陡降对第三方支付机构的可持续发展几乎是致命的,因为新兴交易场景带来的收入,会形成独立第三方支付机构的收入依赖,这种依赖如同游牧民族对草场的依赖,“草场存牛羊兴,草场失人逃亡”。

      在生态中的支付机构或者是集团战略下的支付机构,不代表他们的日子就好过一些。他们不用去考虑自身的发展方向,只是生态和战略之下的棋子而已,他们有自己的战略价值,可以依靠生态和集团,依托现有生态圈慢慢的成长。在生态或产业链中,以其中一环的角色生存,可以逐渐把生态或者产业链中的价值交换转化为数据资产,然后在生态中形成流量入口,以此实现持续积累。独立的第三方支付机构面临的最大问题,就是寻找到可持续发展的战略方向,该去哪里?一旦把这个问题解决了,心就定下来了,企业发展的方向也就定下来了,沿着这个方向不断的完成积累,就可以从游牧民族转变成农耕民族。

      支付行业的虚幻“GDP”

      GDP是国民经济核算的核心指标,我国多年经济发展在数字上表现,就是GDP高速的增长。目前第三方支付行业核心指标是交易规模,交易规模这个数目字,老百姓也看的懂。为什么用“交易规模”这个词?是因为2016年支付清算行业运行报告中选用了这个词,这里指的第三方支付行业的交易规模是由什么来组成的呢?实际上按照是人民银行支付清算统一口径来计算的,第三方支付机构客户备付金账户与银行结算账户,和支付机构支付账户之间,这两类借贷发生额的总和为交易规模。

      2016年第三方支付行业的交易规模在60万亿以上,这样的一个数字,如果是从外行的角度来看,这个数字是十分庞大的,而实际上,对于第三方支付行业来说,这个数字却是虚幻的。

      交易规模不是产值,在第三方支付行业里,年交易规模超过千亿级的第三方支付机构,在2015年的交易规模行业排名中,可以进入前22名。在实体经济中,如果是产值过千亿的话,就是一个超级庞大的企业,但对于第三方支付机构来说,这个交易规模连生存线都没有过。

      在某个居于市场领先地位的第三方支付机构公布的“全民账单”中,我看了一下晒账单的朋友圈,整理了相关数据,“全民账单”中有四大类交易,分别是转账、信用卡还款、消费、手机充值,从“全民账单”的整个占比来看,转账、信用卡还款这两项的占比非常高的,占比约六成,剩下的才是消费和手机充值。这个数据说明,占据交易规模六成的支付服务,不仅不赚钱,可能还要消耗一定成本。这导致一种奇怪的现象,交易规模有时和收益不见得是正相关关系,不代表着交易规模越大收益就越多,但却可能和成本就是一个正相关的关系。

      转账和信用卡还款服务的提供,是因为可以提高用户粘性。在支付服务中,有四类高频业务,分别是转账、信用卡还款、余额理财支付、手机充值。约六成的交易规模是为了维持粘性服务,能够让用户持续的使用支付账户,或者使用支付结算服务,却不见得给第三方支付机构带来相应的收益,不能不说维持客户关系的成本很高。晒账单的这家第三方支付机构,看起来日子应该是好过些,但分析完这个数据,会发现第三方支付行业的日子其实是非常难过的。

      60万亿的交易规模,在金融体系里是非常小的一个数字。我国银行业的支付结算规模大约5千万亿,第三方支付行业的整体交易规模,比很多商业银行甚至城市商业银行小。一般来说,一个小规模的城市商业银行,年支付结算规模约2万亿左右。目前交易规模的实质意义,对于第三方支付机构,更多是融资和博弈的砝码,如何证明有更大的资本价值,就用更大的交易规模来说明。交易规模也能给上游产业链中的银行带来更多中间业务收入,收入贡献的增加,为第三方支付机构提供了与银行博弈的砝码。

      青蓝之争

      “青出于蓝而胜于蓝”说明事物的承续与发展关系,我用这一关系解释账户的发展。“青”是指诞生于单一功能账户之上的复合功能账户。那么什么是蓝呢?有代表性的单一功能账户就是银行结算账户,也就是“蓝”。

      我在《支付革命》中提过这个观点,认为未来是复合功能账户的天下,而银行结算账户是一种单一功能账户,银行结算账户目前还是提供金融服务为核心,是围绕金融服务来展开的,而不是围绕人来展开的,虽然银行为了黏住客户,不断在结算账户中叠加很多的功能,例如交水电费啊等等,看似满足用户更多需求,其实都是为提高银行结算账户的存续时间与使用频率。

      单一功能账户是商品经济思维的表现之一,什么叫商品经济呢?商品经济的特点是以商品交换为核心,例如买了一部手机,是手机这个商品所有权转移的经济活动,谁来买这个商品都不会有区别,所以这是一种交易性关系,交易结束了,围绕商品所有权的转移结束了,服务就完结了。即便是售后服务,也是凭商品本身或保修单完成,而非针对使用商品的人。

      相对于商品经济的服务经济就不一样了,服务经济思维是为人提供服务,所有的服务都是为人部署,是一种客户关系型的关系,要和客户保持持续性的关系。现在有很多服务都是以客户生命周期为核心来部署,实现周期性服务。如果进行对比,会发现单一功能账户和复合功能账户,其实就是商品经济思维和服务经济思维的不同表现形式。目前单一功能账户逐渐让位于复合功能账户,其实就是商品经济思维和服务经济思维之间被时代检验的结果。

    后监管时代的独立第三方支付机构去哪儿?

      因为复合功能账户的崛起,还有交易型和客户关系型关系之间的这种演进,形成了当下账户收单市场新格局。把持线上复合功能账户的支付机构,以较小的交易规模就切入到整个银行卡收单市场里去,并改变了单一功能账户和复合功能账户之间的竞争关系。现有几类规模较大的账户机构,例如金融账户中银行结算账户、证券账户,通讯账户是三大运营商,还有公共事业水、电、气账户。从账户的规模来看,复合功能账户的代表之一支付账户,早期无法和单一功能账户机构抗衡。但随着时间的发展,经济发展模式和供给关系的转变,服务经济思维下的复合功能账户获得越来越多的客户和关系,当规模达到一定的临界点后,就改变了原有的账户收单格局。

      青蓝之争是复合功能账户和单一功能账户之间的对决,最终是“青出于蓝而胜于蓝”。复合功能账户诞生于单一功能账户,当支付账户通过绑定银行结算账户,形成用户在支付账户和银行账户之间的这种路由管理,就决定了今天青胜于蓝的现状。

      主次易位

      还是从收单市场的巨变继续谈。96价改之后,我在《支付人眼中的二维码支付》一文中谈到,现在收单市场的巨变,是因为支付账户规模造成。在支付服务中,收单和账户服务是核心,目前很多第三方支付机构放弃了2C市场,因为2C服务需要很大的账户规模,这样的账户规模,会消耗巨大资本和时间资源,企业一般消耗不起。

      但要做2B收单服务的时候,市场就由拥有规模的账户机构所掌控。曾经第三方支付业内有过这样的观点,大家都是同业的第三方支付机构,为什么要为其他支付机构去打工?这是从同业竞争角度发出的疑问,但就收单市场的巨变而言,这是一个趋势,产业链下游企业是没有话语权。

      这是老大与老大易位的趋势,老大与老二有二种故事。一种是单一功能账户和复合功能账户的主次关系,另一种是复合功能账户市场中,处于领先地位的第三方支付机构间的主次关系。

      主次易位的过程中,会有新的变化,新的变化中会产生很多新角色。时代是导演,趋势比任何组织和个人都强势。主角就是老大和老二,他们拥有产业链位置所赋予的话语权,除了导演和主角还有配角,配角拥有执行权,按主角制定的规则,完成市场执行并获取收益。还有就是跑龙套的,对跑龙套的来说,有打杂的权利,例如聚合支付服务企业,就是跑龙套的,在整个收单格局没有产生变化之前,这种聚合的服务没有特别的显现出来,因为从服务本质来看,聚合支付就是收单外包服务,只不过原来是银行卡收单,现在是兼具单一功能账户收单和复合功能账户收单。这些现象,都是主次易位带来的变化。

      山地开发的历史经验

      从我国土地开发历史的经验中,去寻找支付服务发展的新空间。清代是我国人口快速发展的时期,在自然经济条件下,人口和土地存在对立关系,自然经济依靠农业产出,土地决定农业产出的边界,也决定人口规模的边界,人口的增长,必须以农业产出提高为基础。农业产出中,种植粮食的产效最高,例如水稻等,但这些农作物对土地要求非常高,贫瘠、不平整、零散的土地无法使用。在没有适合的经济作物前,这些土地几乎没有产出。但随着外来经济作物的引入,尤其是玉米和土豆这两种经济作物引入之后,存量规模巨大的山地就可以种植这些玉米和土豆,也正是这些山地的开发,支撑起了清代的人口增长。

      清代的山地开发历史,本质上是发展空间的拓展。支付服务发展到今天,也面临着发展空间的问题。高频、高收益的支付服务领域,如同优质土地,毕竟是有限的,已经被处于领先地位的第三方支付机构占据。低频、低收益的支付服务领域,却如同山地,还在等待开发。其核心问题是如何解决低频、低收益的产出,如同在山地种植适合的经济作物一样,就可以收获玉米和土豆。

      目前,这些低频、低收益的支付服务领域,有一个显著的特征,是决策者和用户痛点并不统一。什么是决策者和用户的痛点是统一呢?是指问题体现在决策者利益中时,决策者人会用价值交换的方式,获取问题解决的途径。有些支付服务领域,决策者没有这种痛点,由用户承担痛点,并为此付成本,用户有痛点但又没有决策权。其实有大量的现金交易场景需要非常好的支付解决方案,但却一直没有这种服务出现。

      第三方支付行业正面临转型,也要从商品经济思维决定的交易型关系,转变为服务经济思维决定的客户关系型关系。围绕需要支付服务的人,部署关联服务。独立的第三方支付机构依靠支付服务维持生存与发展,这种生存方式会最终消亡,很大原因是仅靠支付服务无法支撑企业的可持续发展。

    责任编辑:王超

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