招财宝 你给我站住之四:没想到你是这样的招财宝

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老网关 来源:中国电子银行网 2017-01-13 11:02:57 招财宝 老网关

核心提示哥不知道招财宝肿么回答前面三篇提出的六个问题。但查阅了这么多资料,哥的整体感觉是……

  哥不知道招财宝肿么回答前面三篇提出的六个问题(招财宝六问:一问肇事原因,二问平台性质,三问责任和义务承担是否到位,四问信息披露是否充分,五问投资者保护是否到位?六问玩捆绑销售的宝宝们资金安全究竟怎么保障?)。但查阅了这么多资料,哥的整体感觉是:

  1、监管试图在管,但招财宝未必听,有可能是没听到哈~

  2、招财宝有可能是在坚定不移践行公司发展战略:平台只是居间,注册资本有限,不愿意也不可能承担更大的风险。

  哥可不是胡说八道的哈,哥认真翻阅了过往大量资料,还从中选择了几家可信度广受认同的媒体报道供大家赏析呢,哥这个责任意识,还是勉强过关的吧?吼吼~

  1、证监会整顿办出过手

  21世纪经济报道2015年9月刊发的《证监会点名“批评”招财宝,盯上以大拆小套利模式》(http://stock.sohu.com/20150928/n422218286.shtml)一文中写道,证监会整顿办日前已向地方各级政府金融办下发了《关于请加强对区域性股权市场与互联网平台合作销售企业私募债行为监管的函》(下称监管函),对其相关操作进行约束。部分私募债借道“区域股权交易中心(下称区域股交)+互联网平台”进行“大拆小”,变相扩大投资者范围的监管套利正在受到限制。该报道指出,在上述监管函中以“招财宝”模式进行了举例和拆解:“以招财宝为例,私募债在该平台上显示‘XX债001-N’,其中XX债表示私募债名称,N表示拆分期数,N的数量不固定,少则10期以下,多则100期以上。”证监会整顿办介绍,“‘XX债001-N’发布在招财宝网络平台的‘抽签预约赚取’,招财宝用户点击前述区域性股权市场网上开户协议后,可预约购买,最低认购金额为1万元。”在证监会看来,该类业务存在涉嫌违反私募产品投资者人数上限、违反投资者适当性管理、增信机构风险集中度较高、跨省发行等四大问题。该报道同时还指出,“值得注意的是,在招财宝平台进行私募债拆分销售的发行人并非都是中小企业,其中部分为地方政府融资平台。”该报道还说,对于前述问题,证监会整顿办提出清理措施:一是要求各地方金融办对前述情况密切关注,并采取现场检查或非现场检查等措施;二是要求对区域股交与招财宝等互联网平台合作开展私募债销售过程中的不规范行为进行整顿、查处。此外,各区域股交亦被要求提高合规运作意识,防止出现变相公募等违规行为,同时需要在地方政府建立监管协作机制之前,“慎重对待跨区域经营问题”。

  2、外媒点评过招财宝发高风险债,蚂蚁金服回应自己木有问题

  腾讯科技 2015年08月所发《蚂蚁金服回应招财宝争议:地方政府均有监管》(http://finance.qq.com/a/20150814/051735.htm)一文,刊载了针对外媒批评蚂蚁金服向中国6.68亿网民推出的互联网理财产品风险过高,蚂蚁金服做出的声明,从文中可知,被外媒点名的是几款无评级债,其发行公司来自安徽一家酒店运营商和几家去年才在“深圳金融区”(Shenzhen Financial Zone)成立的投资公司,外媒认为“根据研究机构YingcanGroup数据,招财宝是目前(当时)中国唯一一款向公众投资者提供垃圾债的在线平台,该平台宣称产品零违约”。分析人士称,这些金融产品风险系数很高。有担保不代表不会发生违约和缺乏信息披露情况。对此,蚂蚁金服发布的声明则主要侧重于其平台居间金融服务特性,地方交易所业务占比很小,各地方交易所或交易中心由各地省政府金融办监管,各交易所或交易中心按照自身规则对产品进行管理,履行信息披露义务。以及“招财宝把保障投资人的权益放在第一位,我们设立了一系列机制和标准,降低投资人的投资风险。”并认为,招财宝还对增信机构提出更高准入要求,财产保险公司偿付能力要求在150%以上;担保公司须达AA+以上评级,且由国资控股。因此,“垃圾债”说法完全站不住脚。

  3、招财宝认为自己与P2P有很大不同,到底由谁管这是个问题

  按照证券时报-证券时报网2014年8月题为《招财宝未来可能属于银监会监管》(http://kuaixun.stcn.com/2014/0825/11666249.shtml)的报道,“招财宝CEO袁雷鸣25日透露,目前招财宝公司的监管部门是上海市黄浦区金融办公室,这可能是因为招财宝目前的模式类似于p2p。袁雷鸣强调,实际上招财宝与p2p有很大不同。未来招财宝有望受到中国银监会的监管。”如果说这是几年前的旧闻,咱们无法从中探得宝宝的管理归属,但哥翻遍了整个招财宝官网,也还是没找到一点点线索,现在招财宝究竟归谁管,谁在管,哥不知道,这是因为招财宝的确没有纳入监管体系,还是宝宝懂事,不拖累站在他背后的组织,事自己鸟悄儿滴玩命整,出了事哥们我也自己扛,绝不带累谁。。。但是,问题是,如果宝宝你是有组织滴银,你芥末做,不仅不是在掩护组织,反而是害你的组织呢噢。。。

  4、招财宝确凿知道自己的变现功能相当于加杠杆,也清晰知道地方交易所+互联网金融平台可能属于影子银行,并且希望未来经营模式要能免受各类监管约束

  来自于21世纪经济报道2015年5月刊载的包慧对袁雷鸣的独家专访文章《从0到1000亿 招财宝为何不碰P2P》(http://money.163.com/15/0527/05/AQJM241800253B0H.html)中 ,对于借款类产品和变现功能分别有这样的描述:“借款类产品就法律关系来说相对较简单,钱借给谁,由哪个金融机构提供担保,保证兑付,一目了然。”,“变现是招财宝推出的一个促进定期理财产品流动性的功能,即客户以持有的在招财宝上购买的保本定期理财产品为抵押,向其他个人借款,利息和时间由客户自行确定,举例而言,袁雷鸣去年4月在招财宝上买入新华保本基金“阿里一号”,买了一万,现在收益逾五千元,但袁雷鸣已经变现了9500元,实际上只用了500元获得5000元的收益。变现实际上是一个加杠杆的功能,而不仅仅是创造了流动性。变现相当于我找别人借钱,我借了9500元,利息只需要500元,也就是说我实际上只花了500元获得5000元的收益,收益率逾1000%。”“袁雷鸣称,变现的利率则随行就市,通常年化百分之六点多,这比两融业务或者股票配资的成本要低很多。”对于地方交易所蜂拥上线招财宝,被质疑“地方交易所+互联网金融平台”的模式是否成为了新的影子银行通道? 袁雷鸣则称。“肯定不是新的,销售渠道和产品都是以前都有的。各个地方交易所都有自己的官方网站,并且通过网上销售。”哥认为,他的回答其实回避了是不是影子银行通道的问题,而是强调自己不是新的影子银行通道。而袁雷鸣关于招财宝不碰P2P,也仅指招“财宝不会去碰陌生人之间没有信用中介的P2P”,招财宝平台的变现功能实质上也是一种陌生人之间的P2P,只不过,招财宝成为了双方之间的一个信用中介。厉害了我的哥,自圆其说能力杠杠啊!这智商以及这智商拥有者组成的公司,哥就一个字:服!!

  同样在这篇专访中,袁先生对于“招财宝倚靠着支付宝数亿实名活跃客户的宝藏,在资金端有着明显的优势,为什么还坚持平台化? ”也给出了答案:“如果我们自己做,就要接受相应的监管,要有风险识别和定价能力,还要有风险承受能力,要按照监管要求有偿付能力,有杠杆限制,有资本金要求。这不符合我们资本金节约型的轻资产发展思路。”21世纪经济报道记者了解到,目前招财宝的注册资本只有一千万,其并没有能力承担风险,也不打算承担风险。如果招财宝要做什么具体业务,就要对资本金和资本充足率有相应的要求。招财宝现在累计成交量一千多亿,存量也有七百亿,按照十倍的杠杆率来计算需要七十亿的资本金,那这就会限制其发展规模,比如说招财宝要做到一万亿,注册资本则需要一千亿。

  好吧,哥不说啥了,还是一个字,哥服了!

  未完待续。。。

责任编辑:方杰

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